Altseason — это термин, знакомый многим криптотрейдерам, который означает периоды, когда альткоины значительно превосходят крупные криптовалюты, такие как биткоин и Ethereum.

В постоянно меняющемся ландшафте криптовалют «альтсезон» представляет собой ключевое явление, при котором альткоины значительно превосходят крупные криптовалюты, такие как биткоин и Ethereum. В этой статье подробно рассматриваются исторические модели альтсезона, а также его последствия для инвесторов и более широкая динамика рынка. Анализируя предыдущие циклы, мы выявляем факторы, которые обычно запускают эти взрывные периоды роста, а также текущие рыночные условия, которые могут сигнализировать о следующем альтсезоне. Понимание этих нюансов крайне важно как для опытных трейдеров, так и для новичков, которые стремятся справиться со сложностями инвестирования в криптовалюту.

Что такое Altseason: Что это такое и почему это важно

Altseason — это термин, знакомый многим криптотрейдерам, который означает периоды

 значительно превосходят крупные криптовалюты, такие как биткоин и Ethereum. Исторически эти фазы характеризуются поворотом капитала из биткоина в более мелкие и рискованные проекты, что часто приводит к резкому росту цен на альткоины. Это явление было очевидным в последних трёх крупных бычьих гонках, особенно в 2017 и 2021 годах, когда стоимость альткоинов выросла после того, как биткоин достиг новых постоянных высоких значений (ATH).

С момента создания биткоина в 2009 году движение цены было цикличным. Анализируя исторические данные о ценах, мы можем определить отдельные периоды бума, бюста и восстановления. Примечательно, что в двух последних бычьих гонках были свидетели огромных альтсезонных событий, в результате которых альткоины приносили невероятную прибыль, часто значительно увеличивая свои рыночные капиталы.

Например, во время предыдущих альтсезонов общая рыночная капитализация альткоинов выросла в диапазоне от 6x до 7x. Этот взрывной рост не только открыл огромные возможности для получения прибыли, но и подчеркнул 

криптовалютного пространства. Однако необходимо также понимать, что альтсезон часто предшествует концу бычьего цикла, поскольку прибыль от токенов с большой капитализацией приводит к рыночной коррекции.

Несмотря на историческое значение альтсезона, текущий цикл выглядит значительно иначе. Биткоин продолжает достигать новых высоких уровней, сохраняя при этом сильное доминирование на рынке, в отличие от типичного паттерна, при котором 

 снижается в течение альтсезона. Это отклонение поднимает важные вопросы о характере текущего рынка и о том, неизбежен ли традиционный альтсезон.

Текущий ландшафт: Индикаторы и влияние

Уникальная динамика текущего крипторынка зависит от нескольких факторов. Во-первых, важно подчеркнуть важность халвинга биткоина, который исторически предшествует значительной рыночной капитализации и изменениям доминирования. В предыдущих циклах доминирование биткоина, как правило, снижалось примерно через 230 дней после халвинга, что привело к обороту капитала в альткоины. Однако недавнее халвинг в апреле 2024 года не вызвал ожидаемого снижения доминирования биткоина, что указывает на потенциальное структурное изменение в поведении рынка.

Кроме того, эффективность Ethereum (ETH) по сравнению с биткоином также изменилась. Исторически Ethereum служил основным бенефициаром в альтесезоне и часто получал существенную прибыль, поскольку трейдеры чередовали биткоин. Однако с 2022 года Ethereum не только не достигла высоких результатов в биткоинах, но и в нескольких конкурирующих «убийцах Ethereum», таких как Solana (SOL) и Sui (SUI. Эта относительная недостаточная эффективность создала сомнения в способности Ethereum вывести рынок в новый альтсезон.

Институциональное внедрение через спотовые 

 ещё больше усложняет ситуацию. Несмотря на то, что внедрение этих ETF вывело цену биткоина на новый уровень, он также привел к притоку капитала, который в значительной степени сосредоточен на биткоинах и Ethereum. Многие институциональные инвесторы сомневаются в том, чтобы превращать свой капитал в более мелкие, более спекулятивные альткоины, выбирая вместо этого продукты ETF с регулируемым регулированием.

И последнее, но не менее важное: с начала 2024 года наблюдается значительное увеличение 

, которое выросло на 66%.

  Это указывает на то, что хотя институциональная деятельность может объяснить некоторые движения рынка, взаимодействие с розничными продавцами остается устойчивым. 

 (CEX) зафиксировали свои наибольшие торговые объёмы в Q4 2024 года, что указывает на то, что розничные трейдеры активно участвуют на рынке, потенциально ищут возможности для альткоинов по мере увеличения ликвидности.

Чего ждать: Потенциальные сценарии для Altseason

Учитывая текущую динамику рынка, трейдеры могут размышлять о том, находится ли альтсезон на горизонте и в какой форме он может принимать участие. В сопроводительном отчёте представлено несколько сценариев, которые могут повлиять на возникновение и характер следующего альтсезона:

Продвинутый

Bybit и Blocks Scholes: Ротация альткоина — почему Altseason ещё не пришел?

10 февраля 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

институциональные исследования

исследуют последние события на рынке — рыночные показатели, новости отрасли, потоки биржевых фондов (ETF), актуальные темы, предстоящие события и токены, которые помогут вам улучшить торговлю криптовалютами.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — Рынок битвы с комбинированными отчетами о вакансиях

Недавний отчёт Бюро статистики труда указывает на то, что рост рабочих мест в США замедляется, но при этом остается здоровым. В прошлом месяце заработная плата несельского хозяйства выросла на 143 000 человек, а в ноябре и декабре 2024 года она выросла до 100 000 рабочих мест. Уровень безработицы упал до 4,0%, демонстрируя устойчивый рынок труда, хотя ежегодные изменения указывают на то, что прибыль от работы была более низкой, чем сообщалось изначально, и в среднем составляла 166 000 в месяц в 2024 году.

В то же время инфляция растёт, что частично обусловлено тарифами, предложенными президентом США Трампом. Данные Мичиганского университета показывают, что потребители ожидают роста цен, что может затруднить принятие решений Федеральной резервной системой. Федеративные служащие заявили, что они не торопятся снизить процентные ставки после ряда ссадок в прошлом году, что позволяет им наблюдать за тем, как экономика реагирует на потенциальные изменения в политике.

Рост рабочих мест в январе 2025 года был в первую очередь сосредоточен на здравоохранении, торговле и государственном секторе, в то время как майнинг и производство столкнулись со снижением. Суровые погодные условия привели к тому, что почти 600 000 человек проиграли работу, что стало самым большим за четыре года.

Несмотря на эти колебания, почасовая заработная плата выросла на 0,5% по месяцам и на 4,1% по годам, что отражает давление на заработную плату в условиях стеснения на рынке труда. Уровень участия в рабочей силе составляет 62,6%, при этом заметная часть от коренных за границей сотрудников делает акцент на иммиграции как на важнейшем факторе роста занятости.

По мере оценки ФРС стабильности рынка труда предстоящие распоряжения администрации Трампа, включая потенциальные ограничения на иммиграцию, могут повлиять на будущий рост занятости и экономические условия. Несмотря на то, что ландшафт демонстрирует признаки умеренности, он остается устойчивым, а экономическая стабильность — с осторожным оптимизмом.

Еженедельная промоакция по криптовалютам — наступают IPO

Как сообщается, в этом году Gemini, криптовалютная компания, основанная близнецами Винклевос, потенциально изучает 

 (IPO). В настоящее время компания обсуждает листинг с потенциальными консультантами, хотя окончательные решения пока не приняты.

Bullish Global, криптовалютный биржевой оператор, в число сторонников которого входит миллиардер Питер Тиль, рассматривает возможность проведения IPO уже в этом году.

Интерес к публичному выходу на рынок возникает на фоне всплеска криптовалютных компаний, которые ускоряют свои планы IPO после выборов президента Трампа, поскольку он показал поддержку отрасли. Близнецы Winklevoss, известные своими судебными сражениями с Марком Цукербергом из Facebook, ранее пожертвовали биткоин, превышающий лимит на взносы в кампанию в пользу Трампа, и позже получили возмещение излишка.

В Gemini работает более 500 сотрудников в нескольких регионах мира, включая Нью-Йорк, Сиэтл и Лондон. Недавно компания согласилась заплатить $5 млн, чтобы урегулировать иск Комиссии по торговле фьючерсами на сырье (CFTC), в котором утверждается, что она ввела регуляторы в заблуждение, пытаясь запустить первый регулируемый США фьючерсный контракт на биткоин. Кроме того, в рамках расчёта с нью-йоркскими регулирующими органами в рамках программы Gemini Earn компания Gemini обязуется вернуть от $1,1 млрд клиентам, пострадавшим от банкротства Глобального капитала Genesis.

Другие высокопроизводительные токены

Еженедельные институциональные обзоры: Комбинированные отчеты о вакансиях в США; наступают IPO для криптовалют

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно изучает макрособытия и текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Ещё одна неделя принесла ещё одно событие, отражающее его корреляцию с капиталом. Несмотря на продажу на прошлой неделе, BTC превзошел более широкий рынок с более легким падением, о чем свидетельствует его деривативное позиционирование. Изначально на опционных рынках цена краткосрочной волатильности была выше, но инверсия быстро разрешилась. В отличие от этого, ETH переживала более острую инверсию, при этом в краткосрочных опционах наблюдалось значительное повышение волатильности. Как отмечает генеральный директор Bybit Бен Чжоу, в результате ликвидации по бессрочным своп-контрактам был убыток в размере $10 

 Этот медвежий настрой был отражен в ставках финансирования, при этом альткоины демонстрировали более устойчивую отрицательную тенденцию после обвала по сравнению с BTC.

Открытые проценты снизились по основным токенам, изменив ставки финансирования, за исключением BTC. Реализованная волатильность ETH выросла более чем на 140%, ее самый высокий уровень за три месяца, при этом подразумеваемая структура термина волатильности резко выросла и осталась инвертированной через несколько дней после обвала.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Открытые проценты падают во время события ликвидации

Ещё одна продажа в понедельник происходила наряду со снижением капитала США и других рискованных активов из-за страха по поводу тарифов Трампа, что привело к падению бессрочного своп-позиции. Около $3,1 млрд в открытых ставках были удалены с рынков бессрочных свопов BTC, ETH, XRP и SOL после высокого уровня позднего пятницы. Такое снижение, вероятно, было вызвано ликвидированными позициями с кредитным плечом, поскольку трейдеры пропустили маржинальные коллы во время быстрого падения спотовых цен. Генеральный директор Bybit Бен Чжоу подсчитал, что истинная номинальная стоимость ликвидированных позиций на разных рынках может колебаться от $8 млрд до $10 млрд. Продажа также привела к самому большому росту торговых объёмов более чем за месяц: 2 февраля 2025 года на четырех основных рынках токенов были торгованы бессрочными своп-контрактами на сумму $31 млрд.

Ставки финансирования альткоина отрицательные; клинг BTC к нейтральным ставкам

Вторая утренняя продажа в понедельник удерживает низкие и отрицательные ставки финансирования бессрочных свопов, что указывает на избыточный спрос на краткосрочные сделки с кредитным плечом. Эта тенденция, вероятно, связана с ликвидацией лонг-позиций из-за резкой коррекции спотовых цен. Примечательно, что с 3 февраля 2024 года ставки финансирования альткоинов продемонстрировали большую согласованность, что отражает их более резкое снижение по сравнению с BTC.

Трейдеры ожидают всплеска волатильности ETH 

Во время распродажи в понедельник спотовая цена ETH изменилась глубже, чем цена BTC, и упала ниже $2,5 000. Удивительно, что рыночная активность опционов оставалась стабильной, вероятно, из-за меньшего числа лонг-позиций с кредитным плечом, подверженных риску, для ликвидации, что позволяет поддерживать стабильный уровень открытых процентов. Тем не менее, движение на споте привело к тому, что реализованная волатильность выросла почти до 140%, а цена на опционные рынки в значительной степени изменила структуру, которая ещё не решена. Подразумеваемая волатильность ETH примерно на 15 пунктов выше, чем у BTC при эквивалентных сроках, что указывает на то, что трейдеры ожидают постоянной волатильности в спотовой цене ETH.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (5 февраля 2025 г.): Регистрация результатов ликвидации бессрочных контрактов; трейдеры ожидают большей волатильности в ETH

В VR от Victoria используются ИИ и блокчейн, которые улучшают игровой процесс благодаря иммерсивным VR-проектам, взаимодействиям на основе ИИ и самоподдерживающейся цифровой экономике.

Более 3 млрд геймеров по всему миру (и подсчитывают), игровой 

 необходимо постоянно находить новые и инновационные способы поддерживать интерес и вовлеченность своих бесчисленных участников. Такие технологии, как виртуальная реальность (VR) и 

, включая дополненную реальность (AR) и 

, внесли значительный вклад в создание иммерсивного игрового процесса.

По мере того как метавселенная продолжает открывать безграничные возможности для игрового мира, Виктория VR стремится интегрировать искусственный интеллект (ИИ) для улучшения игрового процесса.

Давайте подробнее рассмотрим технологию Victoria VR и то, как она использует ИИ для перехода на игровую метавселенную и улучшения опыта пользователей.

Виктория VR — это метавселенная виртуальной реальности (VR) на базе блокчейна, созданная для использования ИИ и VR и обеспечения иммерсивного игрового процесса на Web3. 

Цель проекта блокчейна Victoria VR — создать процветающую и иммерсивную инфраструктуру, в которой игровой мир сможет лучше изучить свою метавселенную.

Благодаря ИИ VR от Victoria предоставляет разработчикам ИИ инструменты для создания игр с эффектом погружения в безопасной, прозрачной и масштабируемой экосистеме. Благодаря таким функциям, как Конструктор ИИ в виртуальной реальности и ИИ-агенты, Victoria VR предоставляет экосистему на основе искусственного интеллекта для взаимодействия со своей метавселенной.

Нативный токен, VR, предназначен для обеспечения автономной виртуальной экономики, в которой игры, блокчейн, метавселенная и создание контента VR могут взаимодействовать друг с другом.

Ключевые характеристики VR-трейдера Виктория

Чтобы сформировать будущее виртуальной реальности с помощью метавселенной на основе ИИ для игр с эффектом полного погружения, виктория VR создала следующие функции.

Конструктор ИИ в виртуальной реальности

Конструктор VR AI предназначен для упрощения задач разработчиков при создании VR-контента. В настоящее время для разработки виртуальной реальности требуются навыки программирования и значительные ресурсы с точки зрения времени и денег. Однако Конструктор VR AI интегрируется с OpenAI, что упрощает работу с простыми текстовыми командами. Конструктор VR AI позволяет быстро создавать VR-контент, тем самым снижая расходы, экономя время и обеспечивая масштабируемый рост. Она также поддерживает интеграцию новых ИИ-технологий по мере их появления.

Конструктор VR AI позволяет как новичкам, так и опытным разработчикам создавать и расширять виртуальные миры с играми и активами. Кроме того, Конструктор VR AI позволяет создавать виртуальные здания, выставочные залы и витрины, моделировать обучение и предоставлять иммерсивные возможности.

Конструктор ИИ в виртуальной реальности основан на токене виртуальной реальности, который играет важную роль в создании и монетизации виртуальных миров.

В основе метавселенной Victoria VR лежат ИИ-агенты — автономные и интеллектуальные творения, которые могут самостоятельно взаимодействовать и адаптироваться в виртуальной среде. Эти агенты изучают поведение и предпочтения пользователей, чтобы обеспечить индивидуальную и эффективную поддержку.

Создание VR-агентов на платформе доступно для всех и не требует продвинутых технических знаний. Некоторые особые функции, которые эти агенты могут выполнять, включают NPC в играх, ассистентов по покупкам в виртуальных магазинах и даже виртуальных преподавателей.

VRtap — это PvP-игра на основе Telegram от Виктории VR, которая использует фэншшуй для погружения игроков в приключения, помогая проектному сообществу оставаться на связи и участвовать.

К функциям VRtap относятся:

VR — это нативный токен, питающий платформу Victoria VR. Он предназначен для обеспечения беспрепятственного взаимодействия на платформе и самоподдерживающейся экономики. Общий объем VR составляет 16,8 миллиарда токенов, а текущая циркуляционная эмиссия — чуть менее 6,85 миллиарда.

Использование VR-токенов

VR является сервисным токеном и имеет множество сценариев использования платформы, включая стейкинг, управление и разнообразное использование в ИИ и игровых аспектах Victoria VR.

Токен VR имеет решающее значение для самоподдерживающегося аспекта игрового столпа Victoria VR. Он предназначен для обеспечения долгосрочной устойчивой ценности для различных заинтересованных сторон экосистемы.

Её полезные функции в играх:

Токен VR необходим для доступа и монетизации функции Конструктора VR AI. Чтобы начать использовать эту функцию, разработчикам нужны токены VR для покупки VR-земли. После получения VR-контента его можно монетизировать и получать платежи в VR-токенах.

Кроме того, платформа взимает часть комиссий, генерируемых с помощью этой функции, в виде VR-токенов, которые повышают оборот и повышают эффективность токенов.

VR-токен помогает создавать и развивать интеллектуальные виртуальные возможности с помощью VR ИИ-агентов на платформе Victoria VR. Примеры использования VR-токенов для ИИ-агентов:

ПК и мобильный телефон

VR-токены упрощают взаимодействие пользователей с метавселенной Victoria VR как на ПК, так и на мобильном устройстве. Пользователи могут зарабатывать VR-токены за такие действия, как майнинг и участие сообщества. Эти токены также обеспечивают кроссплатформенную экономику, благодаря чему VR-токены, заработанные в любой из версий, можно использовать в экосистеме Victoria VR.

Токен Victoria VR можно купить на 

 контракта в Зоне инноваций с кредитным плечом до 20x.

  Токены, перечисленные в Зоне инноваций, обычно являются результатом новых проектов, которые могут подвергаться более высокой волатильности.

Прогноз цены на VR (VR) от Виктории

По состоянию на 7 февраля 2025 года цена Виктории VR составила $0,007863, что на 98,7% ниже её постоянной высокой цены (ATH) в $0,61 10 декабря 2021 года и на 67,7% выше её ATL в $0,0047 3 января 2023 года.

Эксперты по прогнозированию цен с осторожностью относятся к будущей цене VR-токена. Эксперты CoinCodex считают, что VR 

 максимальной цены в $0,01 в 2027 году и вырасти до $0,03 в 2030 году. Тем временем эксперты DigitalCoinPrice считают, что VR 

 $0,028 в 2027 году и $0,0425 к 2030 году.

Тем не менее, эти бычьи прогнозы не гарантируют будущую цену VR. Прежде чем инвестировать в VR или любую другую криптовалюту, мы настоятельно рекомендуем провести 

Виктория VR меняет представление о метавселенной с помощью гиперреалистичного виртуального мира на основе ИИ. Объединяя технологию блокчейна с иммерсивной виртуальной реальности, она предлагает непревзойдённые цифровые возможности, чтобы пользователи могли изучать, взаимодействовать и творить с безграничными возможностями.

Интеграция ИИ в игры с помощью конструктора ИИ и ИИ-агентов от Victoria VR даёт конкурентное преимущество и делает проект выдающимся в пространстве Web3, делая его нативный токен VR, активом для просмотра в пространстве Web3.

Начинающий

Виктория VR (VR): Лучший метавселенная на основе ИИ

Bybit путеводитель

ЕТА от Bybit

Трейдинг

Единый торговый аккаунт Bybit (ЕТА) — это универсальный аккаунт, который предоставляет мгновенный доступ к мультивалютной торговле и основным торговым продуктам: споту, деривативам, бессрочным USDC и USDT контрактам, USDC опционам и USDC фьючерсам.

Как криптотрейдер вы, вероятно, привыкли переводить множество активов на разные аккаунты даже в рамках одной биржи. Работа с несколькими аккаунтами подразумевает регулярный перевод активов между ними, а также отслеживание обеспечения маржи и общих показателей портфеля. Такая система не позволяет эффективно управлять маржой и рисками.

И хотя работа с несколькими торговыми аккаунтами уже практически стала отраслевым стандартом, Bybit запустила Единый торговый аккаунт (ЕТА), который в корне меняет ситуацию для трейдеров, стремящихся упростить управление портфелем. С инновационным ЕТА вы можете без труда торговать и управлять несколькими активами из единого портфеля, не испытывая сложностей и рисков с обычными торговыми аккаунтами.

В этой статье мы расскажем, как использовать Единый торговый аккаунт Bybit для упрощения работы, эффективного управления рисками и оптимального исполнения сделок.

 (ЕТА) — это универсальный аккаунт, который предоставляет мгновенный доступ к мультивалютной торговле и основным торговым продуктам: споту, деривативам, бессрочным USDC и USDT контрактам, USDC опционам и USDC фьючерсам. Благодаря ему трейдеры могут комбинировать торговлю и кросс-маржу в одном аккаунте. Вы можете пользоваться пятью торговыми продуктами, а также управлять рисками и портфелем без переключения между аккаунтами.

ЕТА — это обновление, призванное оптимизировать процесс торговли для всех трейдеров, от розничных до институциональных, которые предпочитают консолидированные аккаунты. Пользоваться аккаунтом очень просто, благодаря чему он подойдёт для трейдеров всех уровней. Кроме того, если у вас на ЕТА есть поддерживаемые активы с достаточной стоимостью в USD, вы можете открывать позиции, даже если на балансе нет конкретной монеты.

ЕТА обладает инновационными функциями, которые упрощают торговлю, управление рисками и активами, предоставляя трейдерам высокий уровень сервиса и инструменты для совершенствования торговых стратегий. 

 узнайте условия перехода на ЕТА Bybit.

Преимущества ЕТА для управления рисками

ЕТА Bybit предназначен для расширения возможностей управления рисками. Ниже приведены некоторые ключевые преимущества использования ЕТА в контексте управления рисками.

Сводный обзор активов портфеля 

ЕТА Bybit предоставляет сводное отображение всех позиций по нескольким торговым парам и продуктам. Трейдеры могут просматривать свои активы в различных криптовалютах, например в BTC, ETH и USDT, а также смотреть свои позиции по различным торговым парам, например BTC/USD и ETH/USDT. Благодаря сводному обзору портфеля трейдеры могут быстро выявлять потенциальные риски и предпринимать соответствующие меры для управления позициями.

Сводное отображение активов портфеля даёт всю важную информацию, включая общий баланс аккаунтов, маржинальные требования, нереализованные прибыль и убытки по всем позициям. Трейдеры также могут просматривать подробную информацию о своих позициях, например цену входа, размер позиции и цену ликвидации, а также устанавливать стоп-лосс и тейк-профит ордера. Например, трейдер, у которого открыта позиция на крупную сумму в определённой криптовалюте, может захотеть уменьшить размер позиции или разместить ордера стоп-лосс, чтобы ограничить риск убытков.

Эффективные инструменты управления рисками

Bybit ЕТА предлагает ряд инструментов управления рисками: стоп-лосс и тейк-профит ордера, автоматическое заимствование и кросс-обеспечение, а также настраиваемые параметры кредитного плеча. Эти инструменты позволяют трейдерам уменьшить потенциальные убытки и обезопасить свою прибыль, а также оптимизировать торговые стратегии на основе целей и допустимых рисков.

Расчет маржи выполняется на уровне аккаунта, а не на уровне отдельной позиции, благодаря чему формируется более надежная структура управления рисками. Это связано с тем, что любые нереализованные прибыль и убытки могут компенсировать друг друга, предотвращая увеличение рисков. Так, убыток по одной позиции необязательно приводит к ликвидации. Вместо этого в маржинальных требованиях учитывается общий риск Единого торгового аккаунта. Кроме того, в ЕТА Bybit реализованы стратегии управления рисками диверсифицированного портфеля, что также может улучшить профиль риска трейдера.

Улучшенная диверсификация активов

ЕТА Bybit поддерживает торговлю различными криптовалютами, включая Биткоин, Ethereum и прочие альткоины, а также бессрочные контракты и другие деривативы. Широкий спектр инвестиционных продуктов позволяет трейдерам диверсифицировать свои портфели и более эффективно управлять рисками, распределяя средства между несколькими активами и продуктами.

Как с помощью ЕТА повысить маржинальную эффективность

ЕТА Bybit — аккаунт, который позволяет управлять различными криптоактивами в одном портфеле. Благодаря этому трейдеры могут использовать маржу эффективнее, что, в свою очередь, помогает максимально увеличить прибыль и свести риски убытков до минимума.

Поддерживаемые продукты: спотовая и маржинальная торговля, 

бессрочные USDT и USDC контракты, USDC фьючерсы и 

Режим позиции: односторонний режим

Важная особенность ЕТА Bybit — функция маржи портфеля, разработанная для профессиональных трейдеров, торгующих на деривативах. В отличие от обычных маржинальных аккаунтов, которые рассчитывают маржинальные требования отдельно для каждой позиции, здесь при использовании маржи портфеляоцениваются маржинальные требования всего аккаунта, что позволяет активнее управлять рисками. Так трейдеры могут использовать маржу для нескольких позиций и оптимизировать свою возможную прибыль. 

Общая стоимость активов ЕТА в USD рассчитывается следующим образом: 

Общая стоимость активов (в USD) = количество активов × индексная цена в USD × коэффициент конвертации

Маржа портфеля в ЕТА использует общую стоимость активов и учитывает общий риск всего аккаунта, что приводит к более точному и эффективному распределению маржи. Она также позволяет использовать как простой, так и мультивалютный режим, предоставляя дополнительные возможности управления маржинальными требованиями.

Поддерживаемые продукты: спотовая и маржинальная торговля,

бессрочные USDT и USDC контракты, USDC фьючерсы и

Режимы позиции: односторонний режим и режим хеджирования (только для бессрочных USDT контрактов)

Помимо маржи портфеля,

 (режим по умолчанию) также позволяет распределять маржу по нескольким позициям. В качестве обеспечения могут использоваться более 70 криптоактивов. Открывая позиции по различным торговым продуктам, можно увеличить кредитное плечо за счёт хеджирования и повысить эффективность использования капитала. Если позиция окажется неудачной, вы также уменьшите вероятность маржин-колла и принудительной ликвидации. 

Кросс-маржа — идеальный инструмент управления рисками для долгосрочных торговых стратегий на нестабильном рынке криптовалют. Режим кросс-маржи можно использовать как при торговле на споте, так и на деривативах.

Поддерживаемые продукты: спотовая торговля, бессрочные USDT и USDC контракты, USDC фьючерсы

На споте и деривативах трейдеры также могут использовать режим изолированной маржи. Изолированная маржа применяется только к одной позиции или отдельной торговой паре. Её преимущество в том, что при маржин-колле или принудительной ликвидации, будет затронута только одна позиция, и это никак не повлияет на другие. Также можно выбрать уровень кредитного плеча в зависимости от типа позиции (лонг или шорт). 

Таким образом, изолированная маржа подходит более консервативным трейдерам, которым нужна гибкость в рамках одной позиции и защита от убытков. Обратите внимание, что режим изолированной маржи не поддерживает маржинальную торговлю на споте.

ЕТА Bybit позволяет трейдерам повысить эффективность использования маржи за счет оптимизации функций заимствования и погашения. Если стоимость каких-либо активов падает ниже нуля из-за сделок и/или колебаний рынка, система автоматически заимствует активы, на которые могут начисляться проценты. Заимствование вручную недоступно.

Следующие условия могут активировать автоматическое заимствование:

1. Баланс кошелька сократился из-за транзакций.

2. Зафиксированы нереализованные убытки по бессрочным контрактам.

3. Снижение стоимости по позициям USDC опционов.

5. Когда подключена функция маржинальной торговли на споте, активы заимствуются во время маржинальной торговли.

Процесс ликвидации с ЕТА

Процесс ликвидации в ЕТА Bybit запускается, когда ставки поддерживающей маржи аккаунта достигают 100%. Чтобы понять, как работает процесс ликвидации, важно понимать концепции ставки начальной маржи и ставки поддерживающей маржи. 

Начальная маржа — это сумма обеспечения, необходимая для открытия позиции, а поддерживающая маржа — это минимальная сумма обеспечения, необходимая для сохранения позиции открытой. Ставка начальной маржи аккаунта и ставка поддерживающей маржи рассчитываются на основе начальной маржи позиции и поддерживающей маржи соответственно.

Если ставка начальной маржи аккаунта достигает 100%, все активные ордера, требующие дополнительной маржи, будут отменены. Это означает, что на аккаунте можно будет открывать новые позиции или увеличивать размер существующих позиций только после увеличения стоимости активов.

Если ставка поддерживающей маржи выше 80%, все ордера в спотовой маржинальной торговле, занимающие расходы, будут отменены, а активы проданы для погашения обязательств.

Предположим, что ставка поддерживающей маржи аккаунта достигает 100%. В этом случае запустится процесс ликвидации, и система автоматически продаст всю позицию или её часть, чтобы покрыть убытки и вернуть маржу на безопасный уровень. Система сначала снижает лимит риска всех позиций по бессрочным контрактам, а затем закрывает позиции в порядке ликвидности торговых пар.

Процесс ликвидации может закончиться, когда поддерживающая маржа опустится ниже 100%. Важно отметить, что цена ликвидации может отличаться от цены банкротства, той цены, по которой ликвидируется вся позиция.

Если поддерживающая маржа внезапно превысит пороговое значение, система ликвидации закроет позиции аккаунта по бессрочным USDC контрактам и USDC опционам.

Единый торговый аккаунт Bybit (ЕТА) может помочь более эффективно управлять рисками при торговле криптовалютой. Имея доступ к различным инструментам управления рисками, вроде кросс-обеспечения и чистой маржи портфеля, вы сможете лучше защитить свой капитал и потенциально увеличить прибыль. 

Важно уделить время тому, чтобы научиться эффективно использовать эти инструменты и разработать надежную торговую стратегию с учетом ваших инвестиционных целей и допустимых рисков. С правильным подходом и надёжными инструментами вы сможете уверенно торговать самыми разными криптоактивами.

Как использовать Единый торговый аккаунт Bybit для эффективного управления рисками

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге