Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Отклонение цены BTC выше $100 000 и нисходящий рост ETH около $4 000 оказали значительное влияние на деривативные рынки. Снижение спотовых цен усилилось из-за ликвидации перегруженных лонг-позиций по бессрочным свопам, что привело к снижению открытых процентов, особенно в ETH, и сбросу ранее высоких ставок финансирования для снижения, но всё ещё положительных уровней. 

На фьючерсном рынке открытые проценты остаются ниже уровней истечения до ноября 2024 года, а позиции сосредоточены в декабреском контракте на конец года. Тем временем, после волны ликвидации ставки финансирования бессрочных контрактов были перекалиброваны. В опционах терминальная структура ETH перевернута, в отличие от плоской формы BTC, поскольку реализованная волатильность во второй раз превысила прогнозные ожидания с конца сентября.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Позиции бессрочных контрактов ETH закрыты

В настоящее время меняется рост позиций по бессрочным ETH контрактам, которые привели к увеличению открытых позиций на прошлой неделе. Это изменение совпадает с резким снижением ставок финансирования для контрактов, что указывает на то, что оно было обусловлено ликвидацией перегруженных длинных позиций. Примечательно, что несмотря на аналогичное падение ставок финансирования для лонг-позиций, активность по бессрочным BTC контрактам оставалась в основном стабильной в декабре 2024 года, что резко возрастало только во время короткого роста BTC выше $100 000 в конце прошлой недели.

Ставки финансирования упали до приемлемых уровней

После ликвидации лонг-позиций с большим кредитным плечом ставки финансирования на предыдущих высоких и высоких рынках бессрочных контрактов (как было показано в анализе прошлой недели) снизились. Хотя этот сдвиг отражает гораздо более низкие уровни бычьего позиционирования, ставки финансирования не упали до значительно отрицательных уровней после мгновенной продажи и в настоящее время торгуют вбок около 0,01%. Такое поведение позволяет предположить, что риск с кредитным плечом меняется, когда ожидания от дальнейших спотовых ралли становятся слишком оптимистичными.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

В отличие от сбалансированных уровней на опционных рынках BTC, открытые интересы ETH остаются наклоненными к бычьим коллам, в основном на декабрьский конец года. Однако торговые объёмы снизились в недавний период бокового движения спотовой цены. Структура термина волатильности остается инверсной, поскольку ожидания по долгосрочной волатильности остаются на уровне около 70%, в то время как более короткие сроки действия реагируют на колебания спотовой цены после выборов в США 5 ноября 2024 года.

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (11 декабря 2024 г.): Позиции бессрочных контрактов ETH падают, поскольку опционы ETH ещё более бычьи, чем опционы BTC

Узнайте больше о Мастерах трейдинга в криптовалютном копитрейдинге и о том, как выбрать лучшего Мастера трейдинга, чтобы максимально увеличить прибыль даже для начинающих трейдеров.

 позволяет копировать сделки опытных трейдеров и получать прибыль, как у гуру рынка. Копитрейдинг как стратегия возник и развился в традиционных финансах, а затем перекочевал на криптовалютный рынок. В основании этой стратегии лежит выбор подходящего Мастера трейдинга. От этого выбора будет зависеть успех или провал вашей торговли. Читайте дальше, чтобы узнать больше о копитрейдинге и Мастерах трейдинга и получить максимальную отдачу от торговли.

Что такое копитрейдинг?

Копитрейдинг — это популярная торговая стратегия, при которой новичок или подписчик повторяет ордера, размещённые опытным трейдером с положительной доходностью, известный как Мастер трейдинга. Стратегию Мастера трейдинга можно копировать вручную или просто использовать для этого автоматизированное программное обеспечение. Например, 

 для простого и гибкого автоматизированного копитрейдинга, где можно свободно общаться с Мастерами трейдинга высшего уровня.

Копитрейдинг часто сравнивают — и путают — с зеркальным трейдингом. Несмотря на то что эти стратегии очень похожи, у них есть одно существенное отличие. Зеркальный трейдинг предполагает точное копирование сделок в автоматическом режиме, даже если подписчик не согласен с конкретным ордером или стратегией. 

В случае с копитрейдингом подписчик может применять собственные настройки и самостоятельно решать, какие сделки копировать, а какие нет.

Копитрейдинг позволяет новичкам получать прибыль, даже не обладая большими знаниями рынка и торговых методов. Эта стратегия также экономит время, так как практически всё можно автоматизировать и полагаться на действия опытного трейдера. Как и другие автоматизированные торговые стратегии, копитрейдинг исключает фактор эмоций при принятии решений.

Мастером трейдинга может стать любой опытный трейдер, желающий поделиться своими знаниями и торговой стратегией, получая взамен дополнительную прибыль от подписчиков.

В настоящее время Bybit поддерживает копитрейдинг только на деривативных рынках. Копитрейдинг доступен как на спотовой, так и деривативной платформах Bybit.

Кто такие Мастера трейдинга в копитрейдинге?

Мастер трейдинга — это трейдер, чьи стратегии и шаги копируются другими, известными как подписчики. Мастера трейдинга имеют большой опыт успешной торговли. В противном случае никто бы не был готов копировать их сделки. Для того чтобы быть Мастером трейдинга, необязательно обладать громким именем на рынке и иметь миллионы подписчиков в социальных сетях. Слава и звёздный статус не имеют к копитрейдингу никакого отношения. Мастера трейдинга часто сохраняют низкий профиль, но при этом получают результаты с точки зрения прибыльности и 

Как зарабатывают Мастера трейдинга?

Основной источник прибыли для Мастеров трейдинга в копитрейдинге основан на комиссиях, взимаемых с прибыли подписчиков. Благодаря автоматизации копитрейдинга процесс отчислений от прибыли, заработанной подписчиками, устроен очень просто. Как отмечалось выше, 

Помимо этого основного источника дохода Мастера трейдинга, создавая базу подписчиков, повышают свою репутацию.

Как выбрать Мастера трейдинга на Bybit

Выбор хорошего Мастера трейдинга (MT) несомненно будет ключевым элементом в стратегии копитрейдинга, особенно если вы новичок. 

Можно копировать до десяти Мастеров трейдинга одновременно. Однако настройки для каждого MT разные и независимые. Стоит отметить, что при рейтинге MT будут учитываться результаты как сделок с бессрочными USDT контрактами, так и торговых ботов, созданных с помощью копитрейдинга.

Чтобы начать, ознакомьтесь с шестью категориями на 

, адаптированными к разному уровню риска:

Понимание этих отличий поможет вам соотнести риск-аппетит с торговыми подходами лучших MT, что сделает процесс копитрейдинга более удобным и повысит шансы на успех.

Высокий риск и высокая награда в краткосрочной перспективе

-трейдеры по категории ROI

 привлекают тех, кто хочет получить значительную краткосрочную прибыль. Мастера трейдинга в этой группе достигли самой высокой ROI за последние семь и 90 дней, что указывает на то, что они могут обладать отличными торговыми навыками или совершать сделки с высоким риском и высокой прибылью. Однако важно понимать, что высокая краткосрочная ROI не обязательно гарантирует долгосрочную устойчивую прибыль.

Стабильная прибыль в долгосрочной перспективе

Если вы стремитесь к долгосрочной стабильной прибыльности, в разделе «

Трейдеры с самой высокой прибылью для подписчиков

» представлены Мастера трейдинга, которые заработали самую высокую прибыль (в USDT) для своих подписчиков и сохранили положительный ROI за последние 90 дней. Стабильная прибыль указывает на то, что эти MT могут принести надёжную прибыль.

Тем не менее, прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, и вы по-прежнему должны проявлять осторожность, оценивая способности каждого Мастера трейдинга и связанные с ними риски.

Быстрый дневной трейдинг

Лучшие внутридневные трейдеры

» могут участвовать те, кто заинтересован в дневной торговле.

  MT в этой группе — это внутридневные трейдеры, которые достигли ROI более 20% и коэффициента выигрыша более 50% за последние семь дней. Их высокая прибыль за короткий период в сочетании с более высоким показателем успеха позволяет предположить, что они обладают хорошей рыночной аналитикой и быстрыми способностями к принятию решений, подходящими для внутридневной торговли. Обратите внимание, что стремительный характер дневной торговли сопровождается волатильностью, которая приводит к значительным убыткам, если сделки не движутся в ожидаемом направлении.

Улучшенное управление рисками и капиталом

Для большего числа трейдеров, не подверженных риску, идеально подходит самая 

низкая категория просадки

. Она состоит из Мастеров трейдинга, которые достигли ROI более 10% и максимального 

 20% за последние 30 дней. Эти MT обычно демонстрируют лучшие стратегии управления рисками и возможности управления капиталом, что делает их более привлекательными для консервативных трейдеров, которые приоритезируют сохранение капитала. Тем не менее, важно помнить, что хотя риски могут быть снижены, они не полностью устранены, поэтому вы по-прежнему можете понести убытки.

Сбалансированные риски и награды

 «Топ-балансированные трейдеры

» могут участвовать люди, которые стремятся к последовательности и балансу риска и прибыли.

  MT в этой категории активно торговали более 30 дней и достигли положительной ROI за 30 дней. Чтобы убедиться, что MT не имеет неактивного бейджа (который размещается на трейдере, который не открывал позицию за последние семь дней или не торговал за последние 14 дней). Обратите внимание, что подписание на MT, которые демонстрируют стабильный риск и награды, не является надёжным планом, поскольку они по-прежнему сталкиваются с потенциальными убытками.

» — это новые Мастера трейдинга (которые могут быть опытными, но но новички на странице 

  Эти трейдеры торговали менее 30 дней и достигли положительной ROI за 7 дней. Эта категория будет интересна для рассчитанных риск-пользователей, которые постоянно ищут новые возможности. Естественно, новые MT не имеют проверенного опыта, поэтому перед выбором MT из этой категории необходимо тщательно оценить каждый из них.

Советы по выбору лучшего Мастера трейдинга

Несмотря на то, что Bybit уже помогает отфильтровать лучших трейдеров в соответствии с вашим уровнем риска, важно понимать показатели, используемые для оценки эффективности Мастеров трейдинга, чтобы принять взвешенное решение при выборе Мастера трейдинга.

Не рекомендуется просто подписываться на популярные MT с более высоким числом подписчиков (и ещё более высокой совокупной прибылью), не учитывая другие показатели. Это связано с тем, что популярность MT не указывает на надёжность и не гарантирует успех в будущем. Вместо этого рекомендуется сбалансировать индикатор популярности с фактическими показателями эффективности, как указано ниже. 

Общая прибыль = текущий капитал аккаунта − предыдущий капитал аккаунта − общие депозиты + общие выводы

 (ЕТА) ROI рассчитывается аналогичным образом, но общая прибыль определяется по более сложной формуле:

Общая прибыль = реализованный P&L + доход от комиссии за финансирование − торговая комиссия + текущий нереализованный P&L − предыдущий нереализованный P&L

Несмотря на то, что эти показатели могут предоставить полную информацию о результатах MT, следующие критерии более универсальны и эффективны для быстрой оценки результатов.

ROI обычно отображается в процентах и указывает на прибыль MT от инвестиций. При расчёте ROI учитываются различные факторы, включая общую прибыль и капитал аккаунта (баланс кошелька + нереализованный P&L). Нереализованный P&L включает позиции, удерживаемые в бессрочных USDT сделках и торговых ботах. Чтобы проверить, имеет ли трейдер устойчивую прибыль, проверьте ROI за последние 7, 30 и 90 дней.

Ставки успешных сделок показывают, что MT может прибыльно закрывать сделки. Тем не менее, важно сбалансировать проценты успешных сделок с ROI, чтобы убедиться, что акцент MT на небольших частых победах не влияет на общую прибыль.

Стабильность просадки

Этот термин означает последовательность и предсказуемость просадок Мастера трейдинга с течением времени. В контексте копитрейдинга это указывает на способность трейдера управлять рисками, чтобы предотвратить нестабильное или чрезмерно значительное снижение капитала. Как подписчик, особенно если вы не подвержены риску, более низкий и стабильный максимальный просадок (наибольший процент падения от пика) отражает тщательное управление рисками. 

Последовательность торговли и торговля

Последовательность и активность Мастера трейдинга также являются важнейшими факторами при принятии решения о том, чьи сделки копировать. Таким образом, важно сосредоточиться на результатах MT за последние 7, 30 и 90 дней. Поскольку рынок криптовалют очень волатильный, важно установить, стабильно ли MT приносит прибыль в меняющихся рыночных условиях. 

Ключевые факторы, которые следует учитывать, включают следующее.

: Такие показатели, как средние еженедельные сделки или время удержания, могут определять агрессивность или консервативность подхода трейдера.

Воздействие волатильности

: Рассмотрите показатели волатильности ROI, чтобы оценить, насколько стабилен или рискован доход MT.

Как стать Мастером трейдинга на Bybit

Стать Мастером трейдинга на Bybit — это форма инвестирования. Вы не только продвигаете свою инвестиционную стратегию, но и можете разделить прибыль, полученную вашими подписчиками за копирование своей торговой стратегии. 

Чтобы стать Мастером трейдинга на Bybit, вам потребуется 

 (стандартный субаккаунт или Единый торговый субаккаунт). 

, что Единый торговый субаккаунт позволяет Мастерам трейдинга только осуществлять бессрочную торговлю USDT, в то время как вы можете торговать различными другими продуктами со стандартного субаккаунта (которого ваши подписчики не будут копировать).

После подачи заявки необходимо выполнить новые задания Мастера трейдинга в центре миссии. Выполнив эти задания, вы сможете перейти на 

рекомендаций по копитрейдингу на Bybit

После выполнения обязательных заданий вы перейдёте в систему уровней Мастеров трейдинга Bybit, которая делится на четыре уровня: 

. По мере привлечения новых подписчиков вы будете переведены на следующий уровень. Чем выше ваш уровень, тем больше привилегий вы разблокируете.

Также проводится оценка уровня Мастера трейдинга, которая проводится после выполнения необходимых заданий и прохождения проверки Bybit. Вы будете оцениваться на основе баланса вашего аккаунта, совокупной прибыли за 30 дней и максимального просадки за последние семь дней. 

Копитрейдинг — это отличный способ для начинающих криптотрейдеров сразу получать прибыль, копируя сделки Мастеров трейдинга. Для более опытных трейдеров копитрейдинг даёт возможность увеличить прибыль и сэкономить время. Мастерам трейдинга копитрейдинг позволяет получать дополнительный доход. Таким образом, копитрейдинг выгоден всем, независимо от успешности и торгового опыта.

Начинающий

Как выбрать Мастера трейдинга для увеличения прибыли (подробное руководство)

18 декабря Ubisoft и Arbitrum запускают шутер-игру на Web3 — Captain Laserhawk. 

Самые популярные суточные — Сеть Sui (SUI)

S&P 500 выросла на 0,82%, что подтверждается положительными данными инфляции. Инвесторы с нетерпением ждут данных инфляции и отчетов о прибыли. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность криптовалютного рынка, выросли на 6,02%, а биткоин и эфир выросли на 5,11% и 5,41% соответственно за последние 24 часа.

Самый популярный на сегодняшний день — SUI, который вырос на 30,9% после того, как Рюкзак объявил о партнёрстве с Sui для расширения криптоэкосистемы.

Sui Network (SUI), запущенная 3 мая 2023 года, — это блокчейн первого уровня, разработанный Mysten Labs для улучшения функциональности и масштабируемости Web3, с акцентом на эффективность смарт-контрактов и разработку игр NFT. Проект возглавляет бывший руководитель Meta из команды цифровых кошельков Novi. 

, популярной криптовалютной биржей и кошельком. Это сотрудничество направлено на повышение комфортности работы пользователей на обеих платформах, предоставление пользователям Sui надёжного кошелька и расширение базы пользователей Backpack с включением энтузиастов Sui.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Ubisoft и Arbitrum запускают шутер-игру на Web3 — 

 1 В игре будут участвовать персонажи из различных франшиз Ubisoft, а также NFT и технология блокчейна в сети Arbitrum. 2 Этот запуск знаменует собой шаг вперед в играх на Web3 с растущим интересом и инвестициями в этот сектор. 

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера общий приток в спотовые ETF биткоина достиг $223,1 млн. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) обнаружил приток $20,1 млн, в то время как другие средства, не относящиеся к GBTC, привлекли $203,0 млн. 

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

Если вы получили эйрдроп FRAME в декабре 2023 года, вы, вероятно, имеете право на 

 в сети Abstract. Распределение FRAME интегрировано в систему лояльности Abstract, что позволяет предположить одинаковые условия для обоих эйрдропов.

Ubisoft и Arbitrum объединяются для запуска Web3-шутера

В рамках нашей последней прямой трансляции Learn 101 мы собрали авторитетную группу экспертов по криптовалютам, чтобы проделать бычий прорыв.

В последнее время биткоин достиг памятного этапа, выполнив барьер в $100 000. Это долгожданное событие укрепило баланс криптокошелька, но в то же время некоторые инвесторы и трейдеры задаются вопросом о том, как долго будет продолжаться ралли и что его зажигает.

В шестнадцатом эпизоде стрима 

мы открываем Бычий рывок.

представлен обзор наших прямых трансляций Learn 101, где представлены всесторонние знания и идеи ведущих специалистов криптоиндустрии на случай, если вы пропустите прямой эфир.

В прямом эфире 6 декабря 2024 года приняли участие три выдающихся гостя: Имон Гашье, основатель и CEO Block Scholes; Эндрю Мелвилл, руководитель отдела исследований в Block Scholes; и Эхо Пэнг, менеджер по продуктам Bybit Earn. В этом эпизоде под руководством Сабрины Чуа, криптоэвангелиста и SEO-редактора Bybit изучается Бычий рывок.

Пульс рынка — что вызывает всплеск?

В первом сегменте Эндрю Мелвилл отмечает, что криптовалюта стабильно стала частью более широкого класса макроактивов, а институциональные инвесторы получают более простой доступ с помощью таких продуктов, как 

. Этот сдвиг увеличил корреляцию криптовалюты с американскими активами. В 2020 году криптоактивность резко выросла, но в основном это было вызвано тем, что розничные инвесторы застряли дома во время локдаунов из-за COVID-19, у которых было больше времени на изучение этого пространства.

Несмотря на недостаточную эффективность Ethereum за последние несколько лет, Эндрю отмечает, что активность на споте биткоина неожиданно была сильной. Он считает, что Ethereum и другие 

 могут превзойти текущий рынок, особенно учитывая более широкие тенденции, такие как влияние выборов на криптопространство.

  Эти криптоактивы всё чаще рассматриваются как надёжные долгосрочные инвестиции.

Имонн Гашье описывает сегодняшние рыночные настроения как сильно бычьи, отметив, что этот цикл отличается от прошлых. Он называет это «идеальным штормом», вызванным халвингом 

, упрощением денежной политики и внедрением криптовалютных ETF. Несмотря на то, что биткоин обычно лидирует в таких циклах, новая динамика, такая как резкий оборот в настроениях криптовалют в США, затрудняет прогнозирование траектории крипторынка.

Обычный паттерн, в котором альткоины растут по мере охлаждения биткоина, также менее понятен. Eamonn подчеркивает тот факт, что институциональные покупатели, вмешивающиеся во время спада биткоина, помогли стабилизировать цену, что снижает вероятность того, что деньги будут поступать в альткоины, как и раньше. Он продолжает оптимистично относиться к восходящему тренду криптовалюты, но признает, что рынок всё ещё изучает её стоимость, что добавляет элемент неопределенности.

Echo Peng уделяет особое внимание стейблкоинам, которые достигли рекордного высокого уровня рыночной капитализации. 

 набирает популярность, сидит за USDT и USDC и предлагает доход до 29%.

 Она рекомендует инвесторам диверсифицировать свои портфели стейблкоинов и упоминает, что такие платформы, как Bybit, предоставляют возможность получать прибыль во время бычьего цикла, включая такие варианты, как майнинг и 

Глубокое погружение в самые популярные монеты за последний месяц — анализ текущих гигантов

Недавно XRP превзошел Solana и USDT в рыночной капитализации, что частично обусловлено спекуляциями, связанными с потенциальной ETF XRP. Эндрю Мелвилл считает перспективы XRP очень многообещающими, отметив, что монеты, которые раньше удерживались в результате проверки SEC, в настоящее время приносят значительный доход. Он описывает, как эти изменения отражают более широкую эволюцию стейблкоинов и демократизацию доступа к доллару США. Однако Мелвилл признает, что стейблкоины не имеют высокой прибыли, которую обычно хотят институциональные инвесторы.

Eamonn Gashier делится идеями о влиянии спотовых ETF на биткоин, наблюдая за тем, что биткоин изначально пережил бычий прогон, прежде чем вырасти по мере насыщения рынка. Аналогичная траектория была ожидаемой для спотовых ETF Ethereum, но их отсроченный ответ начал проявляться только в последние недели.

Гашье отмечает, что эволюция таких монет, как XRP, была неожиданной и вызвала всплеск 

. В настоящее время рынок изучает как цены, так и возможности. Например, если для XRP будет найдена новая утилита, это может привести к неожиданному росту цены. Он также отмечает, что XRP широко используется в нескольких странах, где он устраняет пробелы в использовании местных валют.

Echo Peng меняет ход разговора к проблемам, с которыми сталкиваются криптовалюты при привлечении розничных пользователей. Она подчеркнула, что Telegram кардинально изменила правила игры, подчеркнув его простоту и эффективность, поскольку не требует загрузки приложений. Другие социальные платформы, такие как TikTok и X/Twitter, также являются ключевыми факторами взаимодействия с пользователями, демонстрируя, как социальные сети стали центральным элементом для внедрения криптовалют.

Эндрю Мелвилл добавляет, что другие криптовалюты, такие как Sui (SUI) и Solana (SOL), предлагают различные сервисы, особенно в 

 пространстве, где некоторые проекты теряют свою эффективность. В частности, Solana увидела возобновление спроса во время текущего бычьего раунда, что может укрепить её позицию по отношению к конкурентам в долгосрочной перспективе.

Что касается Dogecoin (DOGE), Мелвилл отмечает, что его рост в настоящее время ограничен рыночными основами. Он подчеркивает факторы, формирующие рынок, такие как улучшение механизмов обнаружения цен и снижение волатильности. Эти тренды также очевидны для многих альткоинов, которые в настоящее время имеют все более активные 

, отражая их созревание в качестве финансовых инструментов.

Стратегический сценарий — увеличение прибыли во время ралли

Деривативы служат важнейшей мерой безопасности на волатильных рынках. Гашье объясняет, что такие инструменты, как опционы и фьючерсы, действуют как форма страхования, что позволяет инвесторам хеджировать от потенциальных убытков. Например, долгосрочные инвесторы, такие как управляющие пенсионными фондами, обычно избегают продажи на сильных рынках. Вместо этого они покупают 

 для фиксации прибыли и сохранения позиций.

Он также подчеркивает растущую роль структурированных 

 в криптоэкосистеме. Эти инструменты предлагают возможность получения более высокой доходности за счёт использования опционов на основе рыночных прогнозов. Например, написав 

, инвесторы могут зарабатывать доход на своих активах. Несмотря на то, что эти продукты относительно новые в криптопространстве, они набирают популярность, и Gashier с оптимизмом относится к их расширению в течение следующих нескольких лет.

Мелвилл добавляет напоминание о балансе прибыли с 

. Диверсификация — это ключ к снижению риска. Хотя опционы являются ценным инструментом для управления рисками, он отмечает, что существуют различные другие стратегии. Инвесторы и трейдеры должны изучить и принять решения, соответствующие их уникальным целям и допустимым рискам.

В этой сессии в прямом эфире Learn 101 был эффективно выделен раздел бычьего цикла. В связи с несколькими новыми факторами, влияющими на бычий ход, это захватывающее время для инвесторов и трейдеров.

Средний

Узнайте в реальном времени о ICYMI: Разбивка бычьего цикла

Bybit Learn

Инвестирование

DeFi

web3

Различие между APY (Annual Percentage Yield) и APR (Annual Percentage Rate) в мире криптовалют. Что означает APR и APY, их применение в стейкинге и торговле криптовалютами. Подробное описание и объяснение от Bybit

Screenshot_2023-06-30_at_12.25.45_PM.png

APR (годовая процентная ставка) и APY (годовая процентная доходность) являются ключевыми концепциями, используемыми при расчёте процентов по различным инвестициям или займам. Эти инвестиции могут включать предоставление средств в пулы ликвидности на биржах, 

, аккаунты накопления криптовалют и многое другое.

Некоторые из этих инвестиций могут выплачивать проценты на основе ставки APR, в то время как другие используют метод APY для расчёта выплат. Для любого инвестора важно знать разницу между APR и APY, чтобы распределять средства в наиболее прибыльные источники дохода.

Смешивание — это единственное различие при расчёте доходности APR и APY. Поскольку все остальные показатели равны (первичная инвестиция, котируемая процентная ставка и период инвестиций), APY всегда приведёт к более высокой окончательной сумме из-за усложняющего эффекта.

С практической точки зрения, если вы займите деньги, лучше использовать процентные ставки APR в качестве базы. Однако при инвестировании в средства процентные ставки APY принесут более высокую общую прибыль.

Многие люди знакомы с процентной ставкой, уплаченной на сберегательный аккаунт, или платят за займы традиционных финансовых учреждений. Если ставка годовой процентной ставки для инвестиций составит $100, она принесет прибыль в размере $5 ровно через год с момента инвестирования. Кроме того, если вы займите $100 по той же процентной ставке, то через год вам нужно будет вернуть сумму займа плюс $5 в процентах.

Как рассчитать APR в криптовалюте

Этот простой расчёт процентной ставки основан на процентной ставке APR. 

APR — это обычный (простой) процент, применяемый к основной сумме инвестиций

депозитного аккаунта или займа. Он не учитывает концепцию усложнения процентов.

APR — это годовой показатель. Если основной баланс по процентам за инвестиции, займы или кредитную карту хранится менее года, проценты применяются 

. Например, инвестиции на полгода с APR 5% принесут вам ровно половину процентов, 2,5% от основной суммы.

Предположим, вы инвестируете 1ETH в кредитный пул на децентрализованной платформе финансирования (

), чтобы заработать проценты, а процентная ставка APR составляет 24%. Если блокировать средства в пуле на ровно 365 дней, общая сумма инвестиций вырастет до 1,24 ETH. Сюда входит основной капитал 1 ETH и 0,24 ETH (на основе 24% APR), начисляемые в качестве процентов.

Ниже представлена базовая формула для расчёта общей окончательной суммы на основе годовой процентной ставки:

 = общая окончательная сумма

 = основная сумма, т. е. сумма начальной инвестиции или займа

 = используемая процентная ставка

Используя 1 ETH в качестве основного капитала для инвестиций, цифры в формуле следующие:

Это предполагает, что срок инвестиций составляет ровно один год. Если вы храните инвестиции в течение трёх месяцев, то есть четверти (0,25) года, то формула даст:

APY измеряет процентную ставку, применимую к инвестициям или займам, которая учитывает 

 (или сложные) проценты.

 Проценты можно увеличивать в течение любого установленного периода — непрерывно, ежедневно, еженедельно, ежемесячно или ежегодно. Включение сложных процентов делает расчёт APY немного более сложным, поскольку включает количество периодов, в течение которых сумма корректируется (на основе скорректированной процентной ставки).

Как рассчитать APY в криптовалюте

Формула окончательной суммы, основанная на годовом процентном доходе, выглядит следующим образом:

 = количество периодов смешивания

Важной частью формулы является значение N — количество периодов смешивания. Именно поэтому APY и APR отличаются. Количество периодов смешивания — это количество перерасчётов суммы инвестиций на основе указанной номинальной процентной ставки.

Во время каждого перерасчёта проценты добавляются к сумме, которая включает начальные инвестиции плюс всю ранее полученную прибыль по процентам. 

Представьте, что вы инвестируете 1 ETH в год по ставке APY 24%, и ваши инвестиции имеют два периода перерасчёта — 6 месяцев и 12 месяцев соответственно. В этом сценарии процент в APY рассчитывается по следующей формуле:

APY в сравнении с APR: Различия в сложном интересе

APY приносит более высокую выплату из-за усложнения. Сложный интерес к периодическим перерасчётам может значительно увеличить общую окончательную сумму по сравнению с процентами на основе APR. 

Таким образом, те же первоначальные инвестиции (1 ETH) за тот же период (1 год) с той же процентной ставкой (24%) дают окончательные выплаты в размере 1,24 ETH с использованием процентной ставки APR и 1,2544 ETH с использованием ставки APY. Как видите, с усложнением процентов APY со временем увеличивается.

Чем больше времени используется в период инвестиций, тем выше окончательная сумма. Например, если ваша годовая инвестиция в 1 ETH с фиксированной APY в размере 24% суммируется ежемесячно, то есть 12 раз в период инвестиций, то окончательная выплата будет следующей:

Изменяются ли ставки APY и APR?

Ставки APR и APY варьируются в зависимости от условий кредитора и различных типов займов, которые вы подписываете. 

Фиксированная ставка означает обещанный APR или APY в течение срока действия, игнорируя рыночные колебания или эффективность продукта. Однако если ставка изменчива, APY для ваших депозитных аккаунтов может зависеть от доходности APY в зависимости от требований рынка.

Как используются APY и APR?

В традиционных финансах ставки APR широко используются, особенно для займов, в то время как ставки APY чаще используются для продажи инвестиционных продуктов. В мире криптовалют и APR, и APY широко используются на DeFi-протоколах, централизованных биржах (

) и других криптовалютных платформах для различных возможностей кредитования и займов, пулах ликвидности, стейкинге, доходных фермах и многом другом. У большинства крупных поставщиков DeFi и централизованных криптовалютных финансов есть продукты с APR и APY.

Стейкинг-пулы с инвестиционными возможностями в APY и APR, объявленные на самой популярной в мире DeFi-платформе - 

При займе средств или инвестировании на платформах с использованием ставок APY обращайте особое внимание на механизм усложнения, т. е. сколько раз и через какие интервалы будут усложняться инвестиции или займы.

APY в сравнении с APR: чему отдать предпочтение

Естественно, ставки APR лучше подходят для займов, а APY — для инвестиций. Последствия комбинирования могут принести вам чудо при инвестировании криптовалюты в доход.

«Мое состояние обусловлено сочетанием жизни в Америке, некоторых счастливых генов и сложных интересов».

 позволяет вносить в стейкинг различные популярные монеты с процентами, выплачиваемыми в APY, в среде с низким риском и гарантированным выводом средств.

  Можно выбрать гибкий и фиксированный периоды инвестиций. В настоящее время платформа предлагает процент APY ≥ 5% для некоторых 

, одного из самых высоких в отрасли ставок APY для инвестиций в стейблкоины.

Некоторые текущие предложения на Bybit Накопления

Другие инвестиционные факторы, кроме APY и APR

При изучении возможностей для инвестиций в криптовалюту на DeFi и централизованных платформах сравнение APR и APY (и просмотр объявленных процентных ставок) является лишь одним из факторов при принятии решения. К дополнительным факторам, которые необходимо учитывать, относятся:

К криптовалютным инвестиционным возможностям обычно прилагаются различные комиссии, включая комиссии за транзакции, вывод средств, расходы на закрытие и газ, которые взимаются базовым

 на децентрализованных платформах. Всегда учитывайте эти дополнительные комиссии при расчёте общей окончательной прибыли. Возможность с высокой APY или APR, но неблагоприятная структура комиссий может работать хуже, чем вы ожидали изначально.

Что такое APR и APY в криптовалюте? Понимание ключевых понятий | Bybit Learn

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге