SOL sẽ đi đâu sau khi đạt ATH mới?

 đạt mức cao nhất mọi thời đại mới vào giữa tháng 11/2024 khi những phát triển gần đây trong hệ sinh thái Solana và sự hỗ trợ từ cộng đồng của nó củng cố niềm tin của thị trường vào triển vọng của SOL. Một số token được giao dịch tích cực nhất trên thị trường, chẳng hạn như 

, PHẢIARD và FATHA, đều có trụ sở tại cộng đồng mạnh mẽ của Solana. Dữ liệu từ DefiLlama cho thấy khối lượng giao dịch DEX hàng tháng trên Solana lần đầu tiên đạt $100 tỷ vào tháng 11/2024.

Hình 1: Khối lượng giao dịch DEX hàng tháng trên Solana. Nguồn: DefiLlama

 năm nay với mức tăng YTD 117%, trong khi BTC và ETH tăng 113% và 45% trong cùng kỳ (lần lượt). Mặc dù thị trường dường như kỳ vọng BTC sẽ giao dịch đi ngang cho đến cuối năm, nhưng sự chú ý của thị trường có thể chuyển sang các thay đổi lớn như SOL. Tuần này tại 

, chúng ta sẽ đi sâu vào dữ liệu giao dịch phái sinh trên Bybit để phân tích tâm lý của các nhà giao dịch đối với SOL.

Tài Khoản Long Tích Lũy trên SOLUSDT Perps 

Giao dịch phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch đã tăng sự quan tâm đến việc đặt cược SOL với thiên kiến tăng giá. 

 trên Bybit cho thấy lãi suất mở của 

 đã được duy trì ở mức cao, trong khi tổng số tài khoản long đã tăng trong ít nhất bốn ngày liên tiếp.

Giá SOL tương đối mềm sau khi đạt ATH ở mức $264. Đó là khi số lượng tài khoản long bắt đầu tăng lên. Sự phân kỳ này có thể ngụ ý rằng các nhà giao dịch phái sinh đang chuẩn bị cho một sự đảo ngược xu hướng tiềm ẩn, do đó mở ra nhiều vị thế mua hơn.

Chúng tôi đã nhấn mạnh tầm quan trọng của lãi suất mở và tỷ lệ mua/short trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn 

. Tìm hiểu thêm về cách diễn giải dữ liệu này trong 

Hình 2: SOLUSDT Vĩnh Viễn Lãi Suất Mở Hàng Ngày Trên Bybit. Nguồn: Bybit

Hình 3: SOLUSDT Vĩnh Viễn Tỷ lệ mua/short hàng ngày trên Bybit. Nguồn: Bybit

Cũng có thể thấy sự thiên vị tăng giá của SOL trong thị trường quyền chọn Bybit. Lãi suất mở danh nghĩa hàng ngày đối với các quyền chọn SOL đã tăng lên hơn $50 triệu, cho thấy rằng các nhà giao dịch quyền chọn ngày càng sẵn sàng tham gia thị trường SOL với các quyền chọn. Đây cũng có thể là dấu hiệu của sức mạnh có thể có trong đà giá. Dữ liệu cho thấy hầu hết các nhà giao dịch đang chú ý đến các hợp đồng có thời hạn là ngày 29/11/2024, trong khi lãi suất mở trong các hợp đồng hết hạn ngày 27/12 dự kiến sẽ tăng lên khi chúng ta tiến tới cuối năm.

Hình 4: Lãi suất mở của các quyền chọn SOL trên Bybit. Nguồn: Bybit

Hình 5: Lãi suất mở khi hết hạn các quyền chọn SOL trên Bybit. Nguồn: Bybit

Quyền Chọn Ngày Trung Bình Thể Hiện Optimism

Đối với các hợp đồng quyền chọn hết hạn vào ngày 29/11/2024, hầu hết lãi suất mở tập trung vào giá thực hiện $240 và $260, như được chỉ ra trong Hình 5. Mặc dù cả hai giá thực hiện đều quá xa so với mức giá hiện tại (khoảng $230 tính đến ngày 26/11/2024), nhưng điều này có thể ngụ ý rằng một số nhà giao dịch quyền chọn vẫn tin rằng giá SOL có thể đạt ATH một lần nữa vào cuối tháng, trong khi OI trên $100 quyền chọn có thể là một phần của chiến lược phòng ngừa rủi ro tổng thể.

Hình 6: Lãi suất mở bằng cách thực hiện các quyền chọn SOL với ngày hết hạn là 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

Điều thú vị hơn nữa là lãi suất mở của các hợp đồng quyền chọn SOL với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nó cho thấy sự tích lũy đáng chú ý của lãi suất mở tại các cuộc đình công $300 và $360. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch quyền chọn đang tăng giá trên SOL và đang cá rằng giá sẽ có cơ hội tăng hơn $300 vào cuối năm nay.

Hình 7: Lãi suất mở bằng cách thực hiện các quyền chọn SOL với ngày hết hạn 27/12/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

Phản ứng của thị trường phái sinh đối với mức cao nhất mọi thời đại mới của Solana cho thấy cách tiếp cận tinh vi của các nhà giao dịch doanh nghiệp. Mặc dù ATH mới có thể thú vị, nhưng câu chuyện thực sự nằm ở việc định vị các sản phẩm phái sinh, nơi tiền thông minh duy trì khả năng tiếp xúc tăng giá có kiểm soát thông qua các quyền chọn và vĩnh viễn. Tuy nhiên, thị trường crypto được biết đến với bản chất không ngừng thay đổi. Điều quan trọng là phải luôn cập nhật và khẳng định lại những dữ liệu như vậy bất cứ lúc nào, vì tâm lý thị trường có thể thay đổi bất cứ lúc nào.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Nâng Cao

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Nhà Giao Dịch Phái Sinh Thể Hiện Sự Lạc Quan Trên SOL Sau ATH Mới

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

BTC và SOL đã tăng 60% YTD cho đến nay, có cơ hội nào để ETH bắt kịp không?

Tâm lý của thị trường crypto rộng lớn hơn đã chuyển sang tích cực khi giá BTC vượt qua mức cao nhất vào tháng 3/2024. Với đà hiện tại, BTC có thể đang mở đường để đạt mức cao nhất mọi thời đại mới. Cho đến nay, BTC và SOL đã tăng 60% YTD. Tuy nhiên, ETH chỉ tăng khoảng 12% trong cùng thời gian. 

, chúng tôi đã nhấn mạnh rằng ETH có thể cần nghỉ ngơi trước một nỗ lực khác để đẩy giá lên cao hơn. Kể từ khi bài báo được công bố, giá của 

 đã giảm từ khoảng $2.600 xuống gần $2.300 trước khi phục hồi.

Phiên bản Learn From Smart Money này sẽ tiếp tục đi sâu vào dữ liệu giao dịch phái sinh trên Bybit để khám phá khả năng ETH bắt kịp các đồng nghiệp vào cuối năm nay.

Tâm lý thị trường crypto đã cải thiện đáng kể khi các động thái giá BTC gần đây đã làm mới sự quan tâm của các nhà giao dịch đối với loại tài sản. Chỉ 

Hình 1: Chỉ Số Sợ Hãi & Tham lam Crypto và vốn hóa thị trường crypto toàn cầu. Nguồn: Bybit

Sự quan tâm của các nhà giao dịch phái sinh đối với ETH đã tăng lên ngoài ra đối với các token lớn khác, đặc biệt là trong thị trường quyền chọn. Hình 2 (bên dưới) cho biết lãi suất mở và khối lượng giao dịch cho các quyền chọn ETH trên Bybit, khi lãi suất mở đạt mức cao hàng tháng mới (được nêu bật trong vòng tròn màu đỏ). Điều này có thể chỉ ra rằng các nhà giao dịch sẵn sàng sử dụng các hợp đồng quyền chọn hơn để suy đoán giá ETH, có khả năng củng cố đà hiện tại hoặc phòng ngừa rủi ro cho các vị thế hiện tại bằng cách sử dụng quyền chọn.

Hình 2: Lãi suất mở và khối lượng quyền chọn ETH trên Bybit. Nguồn: Bybit

Động lực mạnh mẽ cũng đã xuất hiện trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn ETH, khi lãi suất mở đạt mức cao nhất trong gần một tháng. Mặc dù hợp đồng vĩnh viễn, hợp đồng tương lai và quyền chọn được các nhà giao dịch và tổ chức chuyên nghiệp sử dụng rộng rãi, nhưng có một số điểm khác biệt chính giữa ba hợp đồng này. (Vui lòng đọc bài viết có tựa đề 

 trên Bybit Learn để biết thêm thông tin. Ngoài ra, hãy xem 

 để tìm hiểu thêm về khối lượng giao dịch và lãi suất mở trong giao dịch phái sinh và lý do tại sao những điều này lại cần thiết.)

Hình 3: Lãi suất mở và khối lượng ETHUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Khi đi sâu vào dữ liệu giao dịch quyền chọn ETH, rõ ràng thị trường quyền chọn ETH đã thu hút được nhiều sự chú ý hơn và các nhà giao dịch quyền chọn đang thiết lập giao dịch cuối năm vì các hợp đồng hết hạn vào ngày 27/12/2024 có lãi suất mở cao nhất. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch đã đặt cược vào các động thái giá tiềm năng của ETH và những biến động này có thể được thực hiện vào cuối năm nay. Cũng cần lưu ý rằng các hợp đồng có thời hạn hết hạn vào ngày 1/11/2024 đã nhận được lãi suất mở cao thứ hai trên Bybit, ngụ ý rằng một số nhà giao dịch cũng đang đầu cơ ngắn hạn bằng các quyền chọn.

Hình 4: Lãi suất mở khi các quyền chọn ETH hết hạn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Khám phá cách các nhà giao dịch quyền chọn chọn giá thực hiện hợp đồng của họ có thể cung cấp một manh mối khác. Theo trang Dữ Liệu Hợp Đồng Phái Sinh của Bybit

, trong số tất cả các cuộc gọi ETH hết hạn vào ngày 27/12/2024, hầu hết lãi suất mở đã được thực hiện trên các hợp đồng có giá thực hiện ở mức $2.700 và $3.600, như được hiển thị trong Hình 5 và 6 bên dưới. 

Hình 5: Lãi suất mở khi các quyền chọn ETH hết hạn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Hình 6: Lãi suất mở khi các quyền chọn ETH hết hạn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Hệ quả có thể gấp đôi: Một mặt, một số nhà giao dịch có vẻ thận trọng hơn khi chỉ chọn các cuộc gọi $2.700 với thời hạn cuối năm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 31/10/2024), ETH đã được giao dịch ở mức khoảng $2.600. Nói cách khác, có nhiều khả năng những cuộc gọi này cuối cùng có thể chuyển sang 

” (ITM), có lẽ là theo cách trước khi hết hạn.

Mặt khác, một số nhà giao dịch có vẻ lạc quan hơn khi chọn các lệnh mua giá thực hiện $3.600 có cùng ngày hết hạn. Nếu các cuộc gọi này trở thành ITM, điều đó có thể có nghĩa là tiềm năng tăng 35% tại chỗ (hoặc thậm chí cao hơn với đòn bẩy sử dụng phái sinh).

Hình 7: Lãi suất mở bằng cách thực hiện các quyền chọn ETH với hạn mức ngày 27/12/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

Bây giờ, hãy xem xét quyền chọn bán. Hầu hết các hợp đồng quyền chọn ETH hết hạn cuối năm đều được bán với giá thực hiện là $2.000. Mặc dù nhiều người có thể coi $2.000 là một trong những mức tâm lý chính của ETH, nhưng khả năng đạt mức đó vào cuối năm có vẻ tương đối thấp. Trên thực tế, điều này có thể là một phần của chiến lược phòng ngừa rủi ro từ các nhà giao dịch quyền chọn. Truy cập phần 

 để tìm hiểu thêm về các chiến lược quyền chọn.

Trong khi thị trường đang đón nhận các sự kiện vĩ mô sắp tới, chẳng hạn như các cuộc bầu cử và báo cáo việc làm sắp tới ở Mỹ và cuộc họp sắp tới của Fed vào đầu tháng 11, biến động thị trường có thể sớm tăng lên. Từ 

, có vẻ như mức hiện tại tương đối thấp, vì biến động ngụ ý là một trong những yếu tố chính trong định giá quyền chọn.

  Nói một cách đơn giản, mức biến động ngụ ý càng cao, giá hợp đồng quyền chọn càng cao. Trong trường hợp của ETH, các mức hiện tại có thể được coi là thuận lợi vì sự biến động ngụ ý dự kiến sẽ cao hơn đối với các quyền chọn ETH.

Hình 8: Biến động lịch sử của các quyền chọn ETH trên Bybit. Nguồn: Bybit

Giao dịch quyền chọn có tính hệ thống cao. Đó là một trong những lý do các nhà giao dịch và tổ chức chuyên nghiệp sử dụng quyền chọn làm phương tiện chính để giao dịch cả tài sản crypto và truyền thống. Bằng cách quan sát dữ liệu giao dịch quyền chọn, người dùng có thể thấy các chuyên gia đã thiết lập giao dịch như thế nào và tìm hiểu về logic và lý do của họ. Theo dõi 

 để biết thêm phân tích quyền chọn.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn nếu có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Tiền Thông Minh: Trường hợp ETH Đang Bắt kịp

) Ethereum Giao Ngay được nhiều người mong đợi đã tiếp tục khuấy động sự phấn khích trong cộng đồng crypto. Sự kiện 

 vào ngày 10/1/2024 đã làm dấy lên hy vọng về các sản phẩm tương tự liên quan đến 

. Tuy nhiên, những sự chậm trễ gần đây trong quá trình ra quyết định của SEC đã gây ra sự không chắc chắn, với những công ty lớn như 

 và Fidelity phải đối mặt với việc hoãn phê duyệt.

Bài viết này phân tích kết quả có thể có từ quyết định của SEC đối với ETF Ethereum Giao Ngay, cũng như tác động của nó đối với giá Ether. Tìm hiểu các chiến lược giao dịch thành công trên Bybit tùy theo quan điểm của bạn về xu hướng sau sự kiện phê duyệt.

ETF Ethereum Giao Ngay là một phương tiện đầu tư theo dõi giá 

. Nó cho phép các nhà đầu tư tiếp cận Ethereum mà không cần tự mình sở hữu hoặc lưu trữ crypto. Các nhà đầu tư mua cổ phần trong các quỹ này thay vì mua Ether trực tiếp từ các sàn giao dịch crypto. Không giống như 

, có được giá trị từ các hợp đồng tương lai, ETF Ethereum Giao Ngay được phòng ngừa rủi ro bởi các token ETH Giao Ngay. Do đó, các ETF có thể phản ánh giá thị trường theo thời gian thực của Ether.

Tại Sao Mọi Người Đều Hào Hứng Khi Chờ SEC Phê Duyệt ETF Ethereum Giao Ngay?

Sự phấn khích xung quanh việc chờ đợi SEC phê duyệt ETF Ethereum Giao Ngay bắt nguồn từ tiềm năng của phương tiện đầu tư này trong việc cung cấp khả năng tiếp cận dễ dàng hơn với biến động giá của Ethereum cho cả nhà đầu tư bán lẻ và doanh nghiệp. Sự kỳ vọng cao ban đầu sau khi SEC phê duyệt ETF Bitcoin Giao Ngay vào ngày 10/1/2024 khiến nhiều người tin rằng các sản phẩm tương tự được Ethereum hỗ trợ sẽ cao theo. Tuy nhiên, những sự chậm trễ gần đây trong quá trình ra quyết định của SEC đã làm tăng thêm sự hồi hộp và suy đoán xung quanh việc phê duyệt ETF Ethereum Giao Ngay.

Các nhà đầu tư đặc biệt háo hức vì sự kiện SEC phê duyệt ETF Ethereum Giao Ngay sẽ cung cấp cách thức được quản lý để có thể tiếp cận Ether. Phê duyệt ETF Giao Ngay có thể mở ra những cách thức đầu tư mới cho cả nhà đầu tư doanh nghiệp và nhà đầu tư bán lẻ.

Bất chấp sự lạc quan ban đầu, tin tức gần đây chỉ ra rằng SEC đã trì hoãn các quyết định về 

 từ những công ty lớn như BlackRock, Fidelity, VanEck, Franklin Templeton và Grayscale. Những sự chậm trễ và bất ổn này trong quá trình ra quyết định của SEC đã làm giảm kỳ vọng, làm dấy lên lo ngại rằng SEC có thể không phê duyệt các ETF này nhanh như mong đợi ban đầu.

Dự Đoán Giá ETF Ethereum Giao Ngay Sau Sự Kiện Phê Duyệt: Ba Kết Quả Tiềm Năng

Sự gia tăng giá gần đây của Ethereum, khi nó nhanh chóng vượt mốc $4.000 vào tháng 3/2024, đã được thúc đẩy bởi một loạt các yếu tố, 

 xung quanh khả năng phê duyệt ETF Ethereum Giao Ngay. Xu hướng tăng giá này đã làm dấy lên sự lạc quan trong cộng đồng crypto, với việc các chuyên gia dự đoán giá sẽ tăng thêm nếu các đơn đăng ký ETF Giao Ngay được bật đèn xanh. Trong bối cảnh này, tất cả mọi người đều chú ý đến quyết định sắp tới của SEC, dự kiến diễn ra vào tháng 5/2024, liên quan đến việc phê duyệt các đơn đăng ký Ethereum ETF từ các tổ chức phát hành như Fidelity, ARK 21Shares và Hashdex. 

Khi sự phấn khích tăng lên, các nhà giao dịch có thể muốn xem xét các kết quả tiềm năng, có thể dao động dựa trên kỳ vọng của thị trường, sự rõ ràng về quy định và tâm lý chung. 

Sau đây là ba tình huống tiềm năng có thể diễn ra sau khi ETF Ethereum Giao Ngay được phê duyệt và cách bạn có thể điều hướng từng tình huống theo hướng có lợi cho mình.

Dự Đoán Giá ETF Ethereum Giao Ngay Tăng Sau Sự Kiện Phê Duyệt

Vì một số lý do, việc phê duyệt ETF Ethereum Giao Ngay có thể thúc đẩy tâm lý thị trường tăng giá. Đầu tiên, nền tảng này sẽ cung cấp cách thức được quản lý và đơn giản để các nhà đầu tư doanh nghiệp và bán lẻ khai thác tiềm năng của Ethereum mà không phải đối mặt trực tiếp với các vấn đề phức tạp của crypto. Khả năng tiếp cận mới này có thể kích hoạt sự gia tăng nhu cầu, có khả năng đẩy giá Ethereum lên. Ngoài ra, bản thân việc phê duyệt có thể đóng vai trò là xác thực tính hợp pháp của Ethereum và tiềm năng áp dụng rộng rãi hơn, nâng cao niềm tin của các nhà đầu tư.

Chiến Lược Quyền Chọn ETH Tối Ưu: Chiến Lược Đầu Cơ Chênh Lệch Giá Lên Bằng Quyền Chọn Mua

Nếu bạn lạc quan về Ethereum, đầu cơ chênh lệch giá lên bằng quyền chọn mua có thể là một chiến lược tối ưu. Cách hoạt động: Bạn mua một 

 với giá thực hiện thấp hơn, tức là đang 

. Đồng thời, bạn bán một quyền chọn mua với giá thực hiện cao hơn, tức là đang lỗ (OTM). Tuy nhiên, cả hai 

Chiến lược này mang lại lợi nhuận nếu giá Ethereum tăng vượt quá chi phí chênh lệch giá mua, đồng thời hạn chế tổn thất tiềm ẩn của bạn ở mức phí quyền chọn ròng đã trả. Đây có thể là một cách tiết kiệm chi phí để hưởng lợi từ các biến động tăng giá với rủi ro tối đa đã biết.

Để thực hiện chiến lược đầu cơ chênh lệch giá lên bằng quyền chọn mua trên Bybit, hãy mua một quyền chọn mua ETH hoà vốn với giá thực hiện là $3.200 (trong ví dụ này), hết hạn vào cuối tháng 6. Tiếp theo, bán quyền chọn mua đang lỗ với giá thực hiện cao hơn, chẳng hạn như $3.800. Đảm bảo cả hai quyền chọn phải có cùng ngày hết hạn. 

Khoản thanh toán của bạn dựa trên sự thay đổi giữa giá Ethereum và giá thực hiện của các quyền chọn. Nếu bạn mua một quyền chọn mua với giá thực hiện thấp hơn, ở mức giá $3.200 và bán một quyền chọn mua với giá thực hiện cao hơn, ở mức giá $3.800 có chi phí $200 thì sau đây là phân tích về lợi nhuận tiềm năng. 

:(Giá Thực Hiện Cao Hơn − Giá Thực Hiện Thấp Hơn) 

− Phí Quyền Chọn Ròng Đã Trả =

+ Phí Quyền Chọn Ròng Đã Trả = $3.200 + $200 = $3.400

:Phí Quyền Chọn Ròng Đã Trả = $200

Dự Đoán Giá ETF Ethereum Giao Ngay Giảm Sau Sự Kiện Phê Duyệt

Một số yếu tố có thể góp phần vào tâm lý thị trường tiêu cực sau sự kiện phê duyệt ETF Giao Ngay. Ví dụ: phê duyệt có thể dẫn đến áp lực bán vì các nhà đầu tư đang chờ đợi tin tức để bán lượng holdings của họ. Nguồn cung tăng lên này có thể vượt qua nhu cầu, làm giảm giá Ether. Ngoài ra, sự phê duyệt có thể báo hiệu một điểm bão hòa trên thị trường, khiến các nhà đầu tư chốt lời và thoát khỏi vị thế của họ. 

SEC đã điều tra Ether để xác định xem có nên phân loại Ether là chứng khoán hay không do quá trình chuyển đổi sang cơ chế đồng thuận 

, điều này có liên quan đến quy định nghiêm ngặt hơn. Nếu phê duyệt ETF kèm theo tin tức tiêu cực về phân loại chứng khoán hoặc các mối quan ngại khác, điều đó có thể làm giảm tâm lý nhà đầu tư và góp phần vào triển vọng thị trường giá xuống đối với Ethereum.

Chiến Lược Quyền Chọn ETH Tối Ưu: Đầu Cơ Giá Xuống Bằng Quyền Chọn Bán

Chiến lược quyền chọn ETH tối ưu trên Bybit cho triển vọng giảm giá có thể là 

. Chiến lược này liên quan đến việc mua một 

 ở mức giá thực hiện cao hơn và đồng thời bán một quyền chọn bán ở mức giá thực hiện thấp hơn, cả hai đều có cùng ngày hết hạn. Đầu cơ giá xuống bằng quyền chọn bán cho phép các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ khả năng giảm giá Ether, đồng thời hạn chế rủi ro giảm giá của họ. 

Chiến lược này rẻ hơn so với việc tự mua một quyền chọn bán và hưởng lợi từ giá ETH giảm, ngoài việc giảm giá trị của quyền chọn bán theo thời gian.

Để thực hiện chiến lược đầu cơ giá xuống bằng quyền chọn bán trên Bybit, hãy mua quyền chọn bán với giá thực hiện ATM hoặc OTM, chẳng hạn như $3.000 và đồng thời bán một quyền chọn bán với giá thực hiện thấp hơn, ví dụ như $2.500. Cả hai quyền chọn này phải có cùng ngày hết hạn. Delta ròng ở mức khoảng 0,2.

Khoản thanh toán của bạn dựa trên sự thay đổi giữa giá Ethereum và giá thực hiện của các quyền chọn. Nếu bạn mua một quyền chọn bán với giá thực hiện cao hơn là $3.000 và bán một quyền chọn bán với giá thực hiện thấp hơn là $2.500 có chi phí $250 thì đây là lợi nhuận tiềm năng của bạn:

(Giá Thực Hiện Cao Hơn − Giá Thực Hiện Thấp Hơn) 

− Phí Quyền Chọn Ròng Đã Trả = $3.000 − $2.500 = $500

Phí Quyền Chọn Ròng Đã Trả = $250

Dự Đoán Giá ETF Ethereum Giao Ngay Không Thay Đổi Sau Sự Kiện Phê Duyệt

Trong trường hợp giá ETF Ethereum Giao Ngay sau sự kiện phê duyệt ETF Ethereum không thay đổi, tâm lý thị trường có thể được cân bằng vì nhiều lý do khác nhau. Thị trường có thể mong đợi việc phê duyệt ETF Ethereum Giao Ngay, dẫn đến không có biến động giá đáng kể. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể áp dụng cách tiếp cận chờ xem để đánh giá tác động thực tế của việc phê duyệt đối với giá Ethereum, dẫn đến sự cân bằng tạm thời giữa áp lực mua và bán.

Chiến Lược Quyền Chọn ETH Tối Ưu: Giao Dịch Chênh Lệch Giá Cash-and-Carry

Một chiến lược bạn có thể sử dụng trên Bybit khi vị thế của bạn trung lập là giao dịch 

. Dự đoán về việc phê duyệt ETF Ethereum Giao Ngay có thể khiến các hợp đồng Tương Lai giao dịch có giá cao hơn hợp đồng Giao Ngay. Để thực hiện giao dịch trung lập với thị trường, các nhà giao dịch bán Hợp Đồng Tương Lai ETH của họ để mua hợp đồng Giao Ngay. 

Để thực hiện giao dịch ETH này trên Bybit, hãy mua ETH với giá $3.150 (trong ví dụ này) để thiết lập vị thế mua/long cho hợp đồng Giao Ngay của bạn. Sau đó, bán số lượng ETH June Futures tương đương với giá $3.156. Sau đó, bạn có thể kiếm lợi nhuận từ chênh lệch $6 giữa Hợp Đồng Tương Lai và Giao Ngay.

Điều gì sẽ xảy ra nếu SEC Không Phê Duyệt ETF Ethereum Giao Ngay?

Thị trường crypto là một hệ sinh thái phức tạp và các quyết định pháp lý chỉ là một trong nhiều yếu tố ảnh hưởng đến động lực thị trường. Việc SEC từ chối ETF Ethereum Giao Ngay có thể dẫn đến trở ngại tạm thời cho cả giá và 

 của Ether. Các nhà đầu tư dự đoán việc phê duyệt có thể phản ứng bằng cách bán tháo các vị thế của họ, gây ra sự sụt giảm giá Ethereum trong ngắn hạn. 

Trong khi một số chuyên gia tin rằng thị trường đã tính đến khả năng đơn đăng ký ETF Ethereum Giao Ngay bị từ chối, nhiều người vẫn tin rằng việc từ chối có thể khiến giá giảm trong ngắn hạn. Việc thiếu ETF Ethereum Giao Ngay có thể hạn chế khả năng tiếp cận Ethereum đối với các nhà đầu tư truyền thống, có khả năng làm chậm dòng vốn doanh nghiệp vào thị trường crypto.

Việc SEC từ chối ETF Ethereum Giao Ngay có thể báo hiệu sự không chắc chắn về quy định và do dự đối với crypto, ảnh hưởng không chỉ đến Ether mà còn cả các tài sản kỹ thuật số khác. Việc không phê duyệt có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường crypto nói chung, dẫn đến thời kỳ biến động và giao dịch thận trọng.

Nhìn chung, việc không phê duyệt ETF Ethereum Giao Ngay có thể dẫn đến việc Ether giảm giá trong ngắn hạn, tăng sự không chắc chắn của thị trường và khả năng làm chậm lại tiến trình các tổ chức áp dụng crypto.

Khi sự phấn khích ngày càng tăng xung quanh khả năng phê duyệt Ethereum ETF Giao Ngay, các nhà đầu tư đang khám phá các cách để tối đa hóa khả năng tiếp cận Ethereum. 

 mang đến cơ hội đầu tư hấp dẫn cho những người quan tâm đến việc staking ETH và kiếm lợi nhuận. 

 ETH thông qua Bybit Savings cho phép các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận từ lượng holdings của họ, cung cấp nguồn thu nhập thụ động ổn định. Giải pháp này cung cấp cả các sản phẩm linh hoạt và cố định, cho phép các nhà đầu tư linh hoạt lựa chọn quyền chọn staking phù hợp với chiến lược đầu tư của họ. 

 cạnh tranh và được đảm bảo, mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho ETH đã stake. Các tính năng này khiến Bybit Savings trở thành lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư đang tìm cách nắm bắt các cơ hội thị trường tiềm năng sau sự kiện phê duyệt ETF Giao Ngay và tối đa hóa lợi nhuận trong khi staking Ethereum.

Sau đây là cách bạn có thể bắt đầu staking ETH và kiếm lợi nhuận với Bybit Savings:

Khi quyết định của SEC về ETF Ethereum Giao Ngay đang đến gần, các nhà giao dịch và nhà đầu tư đang chuẩn bị cho biến động thị trường và biến động giá tiềm tàng. Dù ETF có được phê duyệt hay không, luôn có sẵn các chiến lược để điều hướng các tình huống thị trường khác nhau một cách hiệu quả. Từ triển vọng tăng giá đến triển vọng giảm giá hoặc trung lập, một số chiến lược có thể tận dụng các biến động thị trường sau khi SEC phê duyệt hoặc từ chối ETF.

Ngoài ra, việc khám phá các cơ hội như staking ETH thông qua Bybit Savings có thể cung cấp các cách thức thay thế để tối đa hóa lợi nhuận trên thị trường crypto năng động. 

Bạn đã sẵn sàng giao dịch Ethereum và nắm bắt các cơ hội tiềm năng sau khi phê duyệt ETF chưa? 

 ngay hôm nay để khám phá một loạt các quyền chọn giao dịch và cơ hội đầu tư.

Trung Cấp

901_Ethereum_Shanghai_Upgrade_Price_Prediction_How_to_Trade_ETH_3200x1800.png

Dự Đoán Giá Ethereum: Cách Giao Dịch ETH Sau Khi SEC Phê Duyệt ETF Ethereum Giao Ngay

Bán khống, một chiến lược giao dịch có lịch sử hàng thế kỷ, đã tìm thấy một sân chơi mới trong thị trường crypto. Dù bạn là nhà đầu tư giàu kinh nghiệm hay người mới đầy tò mò, “bán khống là gì” có thể là một câu hỏi có giá trị để tận dụng suy thoái thị trường. Nhưng bán khống hoạt động như thế nào và bạn nên nhận thức được những rủi ro nào? Trong bài đăng trên blog này, chúng tôi sẽ làm sáng tỏ bí ẩn về bán khống, ứng dụng của nó trong thế giới crypto và các chiến lược có thể giúp bạn thành công trong cuộc chơi có rủi ro cao này.

Khái niệm bán khống bắt nguồn từ những ngày đầu của thị trường chứng khoán, nhưng khái niệm này vẫn còn phù hợp trong thế giới crypto nhịp độ nhanh ngày nay. Về cốt lõi, bán khống là chiến lược giao dịch nhằm mục đích thu lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản bằng cách vay và bán, sau đó mua lại tài sản với giá thấp hơn. Là người bán khống, về cơ bản, bạn cá cược rằng giá của một tài sản, chẳng hạn như 

, sẽ giảm, nhờ đó cho phép bạn bỏ túi khoản chênh lệch giữa mức giá mà bạn đã bán và mức giá thấp hơn mà bạn đã mua lại. Nếu bạn đang tự hỏi làm thế nào để bán khống Bitcoin, chiến lược này là chìa khóa để hiểu quy trình bán/short Bitcoin và bán khống Bitcoin.

Tuy nhiên, việc bán khống đi kèm với những thách thức và rủi ro riêng. Ví dụ: một số Học Giả Hồi Giáo tin rằng bất kỳ hoạt động nào liên quan đến việc đánh cược đều bị cấm và do đó họ coi bán khống crypto là hoạt động bị cấm, bao gồm giao dịch đòn bẩy, một phương pháp phổ biến được sử dụng trong bán khống. Để thành công trong bán khống, bạn cần hiểu các loại lệnh, xu hướng thị trường và kỹ thuật quản lý rủi ro.

Nhằm mục đích thu lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản, bán khống liên quan đến việc vay và bán tài sản nói trên, chỉ để mua lại với giá trị thấp hơn. Hoạt động bán khống được cho là lần đầu tiên được doanh nhân người Hà Lan Isaac Le Maire giới thiệu vào năm 1609, có nguồn gốc từ việc hình thành thị trường chứng khoán ở Cộng Hòa Hà Lan vào cuối những năm 1500. Ngày nay, bán khống cũng có thể xảy ra trên các sàn giao dịch crypto, cho phép các nhà giao dịch tận dụng các biến động giá giảm của các loại crypto như Bitcoin.

Trái với cách tiếp cận điển hình của việc mua thấp và bán cao, bán khống xoay quanh nguyên tắc bán cao và mua thấp. Các nhà đầu tư có thể mở một vị thế mua/long, với kỳ vọng giá của một tài sản sẽ tăng hoặc một vị thế bán/short, với kỳ vọng giá sẽ giảm. Bằng cách vay và bán một tài sản, chẳng hạn như 

 ở mức giá cao và sau đó mua lại với giá thấp hơn, người bán khống có thể thu được lợi nhuận từ khoản chênh lệch.

Quy trình bán khống có thể được chia thành các bước sau:

Quá trình này cũng có thể được áp dụng cho hợp đồng tương lai Bitcoin và các sản phẩm phái sinh crypto khác, có tính đến giá Bitcoin.

Tài sản vay được trả lại bằng cách mua từ một người tham gia thị trường khác và chuyển lại cho người cho vay. Trong bối cảnh bán khống, việc mua lại tài sản ở mức giá thấp hơn cho thấy rằng sau khi bán chứng khoán vay trên thị trường mở, người bán khống dự kiến sẽ mua lại sau đó với giá thấp hơn, cho phép người bán khống hưởng lợi từ chênh lệch giữa giá bán và giá mua lại thấp hơn.

Bán Khống Trên Thị Trường Crypto

Cũng giống như trong các thị trường truyền thống, bán khống đã thu hút sự chú ý trong lĩnh vực crypto, thường được thực hiện thông qua giao dịch ký quỹ. 

 cho phép các nhà giao dịch vay và bán tài sản crypto với mục đích mua lại chúng với chi phí thấp hơn, tận dụng các khoản đầu tư để có khả năng tăng lãi hoặc lỗ. Bybit hỗ trợ bán khống, cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều lựa chọn và nền tảng để lựa chọn.

Bybit cũng cung cấp các phương pháp thay thế để bán khống crypto, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, quyền chọn và token đòn bẩy. Các lựa chọn thay thế này cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng kiểm soát và khả năng thích ứng nâng cao đối với các vị thế bán/short, cho phép đầu cơ giảm giá mà không cần vay và bán ngay tài sản cơ sở. Mỗi phương pháp này đi kèm với những ưu điểm và rủi ro riêng, do đó các nhà giao dịch cần đánh giá cẩn thận các lựa chọn và chọn cách tiếp cận phù hợp nhất với nhu cầu và mục tiêu riêng của mình trên một sàn giao dịch crypto.

Giao Dịch Ký Quỹ Để Bán Khống Crypto

Bằng cách tận dụng lãi hoặc lỗ tiềm ẩn, giao dịch ký quỹ cho phép các nhà giao dịch:

Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ đi kèm với nhiều rủi ro vì phương pháp này khiến các nhà giao dịch phải đối mặt với 

. Các nhà giao dịch phải nạp khoản tiền ban đầu hoặc “gửi ký quỹ” vào tài khoản của họ dưới dạng tài sản đảm bảo và giao dịch ký quỹ có rủi ro đáng kể. Điều quan trọng cần lưu ý là bạn chỉ nên vay tài sản để giao dịch nếu bạn hiểu rõ và chấp nhận các rủi ro liên quan.

Sàn Giao Dịch Crypto Hỗ Trợ Bán Khống

Các sàn giao dịch crypto như Bybit hỗ trợ bán khống thông qua giao dịch ký quỹ và các sản phẩm phái sinh khác. Các sàn giao dịch này cung cấp rất nhiều dịch vụ và công cụ giúp các nhà giao dịch điều hướng trong thế giới bán khống phức tạp, từ các nền tảng giao dịch nâng cao đến dữ liệu và phân tích thị trường chi tiết. Bằng cách chọn một sàn giao dịch uy tín có thành tích tốt, các nhà giao dịch có thể tiếp cận các công cụ và tài nguyên cần thiết để thành công trong thế giới bán khống.

Mặc dù mỗi sàn giao dịch có các dịch vụ và cấu trúc phí riêng, nhưng tất cả đều có một mục tiêu chung: cung cấp cho các nhà giao dịch cơ hội kiếm lời từ giá biến động của crypto. Bằng cách cung cấp các dịch vụ bán khống thông qua giao dịch ký quỹ và các sản phẩm phái sinh khác, các sàn giao dịch này cho phép các nhà giao dịch tận dụng biến động giá giảm trên thị trường crypto, mở ra những con đường mới để đa dạng hóa lợi nhuận và danh mục đầu tư.

Chiến Lược Bán Khống Thành Công

Thành công trong bán khống phụ thuộc vào việc áp dụng các chiến lược và kỹ thuật đa dạng để tìm ra cơ hội và hạn chế thua lỗ. Nền tảng của bán khống thành công là việc tận dụng các công cụ phân tích kỹ thuật như biểu đồ và chỉ báo, hỗ trợ xác định xu hướng thị trường và triển vọng bán khống tiềm năng. Ngoài ra, các kỹ thuật quản lý rủi ro, chẳng hạn như lệnh cắt lỗ và xác định kích thước vị thế, có thể giúp các nhà giao dịch giảm thiểu tổn thất và bảo toàn vốn khi bán khống.

Bằng cách phát triển sự hiểu biết vững chắc về các chiến lược và công cụ này, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn về thời điểm tham gia hoặc thoát các vị thế bán/short, cuối cùng làm tăng cơ hội thành công. Điều quan trọng cần nhớ rằng bán khống là chiến lược có rủi ro cao và điều quan trọng là phải tiếp cận chiến lược này một cách thận trọng cũng như hiểu rõ những cạm bẫy và phần thưởng tiềm năng.

 giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng thị trường và cơ hội bán khống tiềm năng bằng cách phân tích biến động và mô hình giá. Chúng có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về hướng biến động giá trong tương lai, cho phép các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm tham gia hoặc thoát các vị thế bán/short. Một số công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến được sử dụng để bán khống crypto bao gồm:

, đường trung bình động và Dải Bollinger (BB) có thể cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin chi tiết về xu hướng giá và các điểm đảo chiều tiềm năng, mang đến cho người bán khống cơ hội hưởng lợi từ biến động giá giảm. Các đường xu hướng và 

 cũng có thể giúp xác định các cơ hội bán khống tiềm năng trên thị trường crypto bằng cách cung cấp các mức kháng cự chính và các điểm đảo chiều tiềm năng. Bằng cách nắm vững các công cụ phân tích kỹ thuật này, các nhà giao dịch có thể cải thiện đáng kể cơ hội thành công trong thế giới bán khống có rủi ro cao.

Ngoài các công cụ phân tích kỹ thuật, bất kỳ nhà giao dịch nào mạo hiểm bán khống cũng phải sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro quan trọng. Ví dụ: các lệnh cắt lỗ có thể giúp hạn chế tổn thất và giảm thiểu mức độ rủi ro bằng cách tự động đóng một vị thế bán/short nếu giá tài sản tăng vượt quá mức định trước. Điều này giúp tránh tổn thất thêm và bảo vệ khỏi biến động thị trường tiềm ẩn.

Một kỹ thuật quản lý rủi ro khác là xác định kích thước vị thế, liên quan đến việc xác định cẩn thận số vốn cần phân bổ cho mỗi vị thế bán/short dựa trên khả năng chịu rủi ro và kích thước danh mục đầu tư tổng thể của nhà giao dịch. Bằng cách sử dụng các lệnh cắt lỗ và các kỹ thuật quản lý rủi ro khác, các nhà giao dịch có thể giảm mức độ rủi ro và đảm bảo rằng các khoản đầu tư của họ được bảo vệ, ngay cả khi đối mặt với điều kiện thị trường biến động và tổn thất tiềm ẩn.

Rủi Ro và Thách Thức Tiềm Ẩn của Bán Khống

Bất chấp khả năng sinh lời từ giá tài sản giảm do bán khống, các nhà giao dịch vẫn phải nhận thức được những rủi ro và rào cản có thể xảy ra đi kèm với chiến lược này. Một trong những rủi ro đáng kể nhất là khả năng thua lỗ không giới hạn, vì không có giới hạn trên về mức giá tài sản có thể tăng cao, có khả năng dẫn đến thua lỗ đáng kể cho người bán khống. Ngoài ra, các hạn chế pháp lý ở một số khu vực pháp lý nhất định có thể hạn chế khả năng cung cấp các cơ hội bán khống hoặc áp đặt thêm các yêu cầu bổ sung đối với các nhà giao dịch trong quá trình giảm giá.

Bằng cách nhận thức được những rủi ro và thách thức tiềm ẩn này, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn về việc bán khống có phải là chiến lược phù hợp với họ hay không. Điều quan trọng là phải tiếp cận bán khống một cách thận trọng và hiểu rõ ràng về những cạm bẫy tiềm ẩn, cũng như những phần thưởng tiềm năng, để tối đa hóa cơ hội thành công và giảm thiểu rủi ro thua lỗ đáng kể.

Một trong những rủi ro đáng kể nhất của bán khống là nguy cơ thua lỗ không giới hạn, vì không có giới hạn trên về mức giá của một tài sản có thể tăng cao. Do đó, nếu giá tài sản bán khống tiếp tục tăng, thua lỗ cho người bán khống về mặt lý thuyết có thể là vô hạn. Rủi ro này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét cẩn thận những nhược điểm tiềm ẩn trước khi mở một vị thế bán/short và sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro để hạn chế thua lỗ.

Ép giá bán khống, tài khoản ký quỹ, biến động thị trường và bán khống vô căn cứ là những yếu tố góp phần vào nguy cơ thua lỗ không giới hạn liên quan đến bán khống. Bằng cách hiểu những rủi ro này và sử dụng các chiến lược để giảm rủi ro, chẳng hạn như sử dụng quyền chọn hoặc lệnh cắt lỗ, các nhà giao dịch có thể tự bảo vệ mình tốt hơn trước những cạm bẫy tiềm ẩn của bán khống và tăng cơ hội thành công trong chiến lược rủi ro cao này.

Ngoài nguy cơ thua lỗ không giới hạn, các hạn chế về quy định ở một số khu vực pháp lý nhất định có thể hạn chế khả năng cung cấp cơ hội bán khống hoặc áp đặt các yêu cầu bổ sung đối với các nhà giao dịch. Các quốc gia như:

đã thực hiện tất cả các hạn chế về quy định đối với bán khống.

Tại Hoa Kỳ, Ủy Ban Chứng Khoán và Sàn Giao Dịch Mỹ (SEC) quản lý bán khống bằng các quy tắc như Mục 10(a) của Đạo Luật Giao Dịch Chứng Khoán, Quy Tắc 201, 

 và Biểu Mẫu SHO, thúc đẩy tính minh bạch và ngăn cản hành vi thao túng thị trường trong các hoạt động bán khống.

Những hạn chế về quy định này có thể có một loạt các ảnh hưởng đến việc bán khống trên thị trường crypto, bao gồm:

Bằng cách nhận thức được những hạn chế này và điều chỉnh chiến lược giao dịch cho phù hợp, các nhà giao dịch có thể điều hướng hiệu quả hơn trong thế giới bán khống phức tạp và tối đa hóa cơ hội thành công.

Các Phương Pháp Thay Thế để Bán Khống Crypto

Bất chấp sự phổ biến của giao dịch ký quỹ để bán khống crypto, vẫn có các phương pháp thay thế mang lại cho các nhà giao dịch khả năng kiểm soát và khả năng thích ứng tốt hơn đối với các vị thế bán/short của họ. Hợp đồng tương lai, quyền chọn và token đòn bẩy là những lựa chọn khả thi để bán khống crypto mà không cần vay và bán tài sản cơ sở. Mỗi phương pháp này đi kèm với tập hợp lợi thế và rủi ro riêng, khiến các nhà giao dịch cần đánh giá cẩn thận các lựa chọn và áp dụng cách tiếp cận phù hợp nhất với nhu cầu và mục tiêu riêng của họ.

Bằng cách khám phá các phương pháp thay thế này, các nhà giao dịch có thể tìm hiểu cách bán khống crypto và có được hiểu biết toàn diện hơn về các cách khác nhau để kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản. Điều này sẽ cho phép họ điều chỉnh chiến lược tốt hơn cho phù hợp với khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư cụ thể. Trong các phần sau, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn từng phương pháp thay thế này và cách sử dụng các phương pháp này để bán khống crypto.

Bán Khống Crypto Với Hợp Đồng Tương Lai

Bán khống crypto với các hợp đồng tương lai liên quan đến việc đồng ý bán một loại crypto ở mức giá định trước vào một ngày trong tương lai, có khả năng thu lợi nhuận từ việc giảm giá. Hợp đồng tương lai là một loại thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá định trước tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Trong thị trường hợp đồng tương lai, vị thế short/bán của hợp đồng tương lai sẽ có lợi nhuận khi giá tài sản cơ sở giảm, trong khi vị thế mua/long của hợp đồng tương lai sẽ có lợi nhuận khi giá tăng. Tham gia giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một nước đi chiến lược cho các nhà đầu tư muốn tận dụng biến động thị trường.

Blockchain

Crypto

Altcoins

DeFi

Giao dịch

Đầu tư

GameFi

Memes

Metaverse

NFT

Stablecoin

Staking

Chỉ số

Quyền Chọn

Chiến lược

Strategies

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Nhà Giao Dịch Phái Sinh Thể Hiện Sự Lạc Quan Trên SOL Sau ATH Mới

Bybit 360

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Bybit 360

Tìm Hiểu Từ Tiền Thông Minh: Trường hợp ETH Đang Bắt kịp

Bybit 360

Dự Đoán Giá Ethereum: Cách Giao Dịch ETH Sau Khi SEC Phê Duyệt ETF Ethereum Giao Ngay

Chiến Lược

Giải Mã Bán Khống: Bán Khống Là Gì và Cách Thức Hoạt Động?

Explainers

Chiến Lược Giao Dịch Bitcoin Để Thành Công Trong Năm 2024 Là Gì?

Bitcoin

Hướng Dẫn Cơ Bản Về Các Chỉ Báo Giao Dịch Lướt Sóng Tốt Nhất Là Gì?

Chiến Lược

Chiến Lược Giao Dịch Đột Phá: Cách Giao Dịch Đột Phá

Giao Dịch

Cách Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai: Chiến Lược Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Tốt Nhất Để Sử Dụng

Giao Dịch

10 Chiến Lược Giao Dịch Crypto Trong Ngày Tốt Nhất Năm 2023

Giao Dịch

Hợp Đồng Tương Lai & Quyền Chọn: Bạn Hợp Với Giao Dịch Nào?

Giao Dịch

Mô Hình Làm Tròn Đáy: Cách Sử Dụng Cho Giao Dịch Crypto

Giao Dịch